對於長期投資者而言，手邊的配息單、交易紀錄或許一開始看來微不足道，但累積經年累月，卻能見證驚人的財富增長！存股達人孫悟天存股-孫太分享他的實戰經驗，從個股轉戰ETF後，不僅累積了豐厚的配息，更驗證了高股息ETF也能創造可觀的資本利得，真正做到「有吃又有拿」！
投資歷程與成果：配息、資本利得雙豐收
孫太從2015年開始存個股，並於2022年轉向ETF投資。截至目前，他的核心持股配息紀錄已長達三年多。透過孫太公開的紀錄，能清晰看到他每年領息的變化，以及投資思維的轉變，例如曾因應市場變化，自行搭配組合月配息策略。
截至目前，孫太累計領息已達660萬元（已扣除二代健保），含息報酬更是高達約1,180萬元。反推計算，資本利得也約有500多萬元。這強而有力的數據，直接駁斥了坊間「高股息只是左手換右手」的說法。孫太的親身實踐證明，透過高股息ETF，不僅能穩定領息，還能享有股價上漲帶來的資本利得。
持股減少配息反增？高股息ETF的「複利魔法」
更令人驚訝的是，孫太的年領配息從2022年的160萬元成長到去年的224萬元，然而他的持股部位實際上卻是減少的！這看似矛盾的現象，正是長期持有高股息ETF的投資人才能體會的奧秘。
孫太解釋，早期持有的標的在成立初期，殖利率並不如現在高，因此當時呈現「持股多/配息少」的狀態。但隨著台股位階持續攀升，許多高股息ETF除了成分股的配息外，也多了資本利得項目可供分配。這使得她的投資組合進入了「持股較少/配息變多」的舒適狀態。
甚至當初為了自組月配息而從季配息轉變時，也因為台股位階提高，高股息ETF紛紛調高配息金額，讓他無須持有大量股數，也能達到比之前更高的配息成效。現在，孫太的投資策略是持續領息，並將配息資金定期定額增持股數，實現「用配息滾股數」的自我壯大模式，基本上無需再額外投入新資金。
孫太也提醒，這也是部分投資人強調高股息ETF「買新不如買舊」的原因之一。近期發行的月配高股息ETF，大多是在台股位階較高時推出，若遇到股市回檔震盪，淨值可能跌破發行價，且資本利得也較難累積。
台積電成關鍵變數？市值型與高股息的投資思考
孫太觀察三年投資效益後發現，從數據來看，高股息ETF的整體投報率確實低於市值型ETF。然而，2024年初高股息ETF的整體績效卻一度輾壓市值型ETF，箇中最大的差異點，其實就在於「台積電」。
孫太指出，近年來的投資效益排序呈現「台積電 > 市值型 > 高股息」，且ETF成分股中台積電的比重越高，效益就越顯著。因此，若單純以效益考量，他認為持有台積電或許更有效益。但考量到ETF分散個股集中風險的初衷，高股息ETF仍有其優勢，可謂各有利弊。
簡而言之，若扣除台積電驚人的增幅，高股息與市值型ETF的績效排序可能就不好說了。這雖然是孫太多年投資的「感受」，並非精確的科學計算，卻也提供投資人另一個思考角度。
長期持有是王道：選擇適合自己個性的商品
無論是台積電、市值型ETF或高股息ETF，多數專家學者都強調「長期持有」的重要性。孫太深有同感，因為只有長期持有，才能真正享有股市長期趨勢上揚帶來的資本利得，也能忽略短期震盪所造成的帳面虧損。
孫太的投資哲學很簡單：「若配息金額變少，那就花費少一點；配息金額變多，那就多存一些額外資金，以備不時之需。」他的終極目標是讓「配息資金 > 生活資金」，一旦達成這個境界，投資組合便會進入自我壯大、持續滾動的良性循環。
月底將至，許多投資人都在期待00919的配息數字。孫太也對00919在持股增加至40檔後所能持續給予的投資效益抱持期待，畢竟過往0056增加檔數後，也未如當初市場擔憂地拖累績效。他也期望這次的配息能讓總領息金額順利突破700萬元大關。
責任編輯／李伊晴 （相關報導： 00878也入列？ETF隱藏版地雷曝光！專家警告：這5檔「金融股」ETF危險了 ｜ 更多文章 ）
