台灣散戶在過去兩年把高股息 ETF 推到國民級熱度。從元大高股息（0056）、00919、00929一路到00940，只要扣款、只要敢買，就像自帶勝率。然而到了 2024 年景氣反轉，高股息走勢悶、殖利率下降，投資人心情從「人人當大神」瞬間掉到谷底。討論區開始出現一句不敢說出口的疑問：「是不是要換去 0050？」
小資族到底該選 0050 還是高股息？資深投資人怎麼拆解？
一名資深投資人近日在ETF公開社團分享自身觀察，指出在市場分歧時，小資族若尚未建立選擇能力，可先以「0050、主動式 ETF、高股息」的 2：2：1 比例分散投入，他提出的建議是，投資者應先親身經歷一次完整的市場震盪，再決定長期配置方向，他以 0050 某日「62.2 元」為例，說明若之後股價上漲至 70 元又回落至 50 元，投資人若完整經驗這類波動，就能更精準理解自身的風險承受度。他提醒，未經歷過回檔前不宜一次投入全部資金，並強調在重大修正到來前，必須保留足夠現金，以免錯失逢低布局 0050 的機會。
手上若有 150 萬，0050 的回檔佈局該如何操作？
另一個案例則推演示範如何運用 0050 的回檔機會擴大部位，他以 150 萬資金為例，先以 10 萬購入零股，其餘 140 萬保留現金，等待股價回到 50 元時一次性投入。依照估算，該筆資金可購入約 28 張 0050，加上先前的持股則約 30 張，若後續股價由 50 元反彈至 62.2 元，帳面收益將達約 36.6 萬元。他進一步指出，若在反彈後調節部分持股，可在保有 24 張 0050 的同時，增加現金部位，形成「持股與現金並行」的配置，他也補充，即使選擇完全不賣出，只要財務可負擔，亦是合理方式，但前提是該筆投資必須來自真正的閒置資金。
為何許多投資人最終仍選擇高股息，而非完全投向 0050？
儘管許多討論最終指向 0050 的長線優勢，不少股民依然偏好高股息 ETF，主因在於更貼近日常生活的現金流需求， 資深投資人也提到，若能讓高股息 ETF 的月配息達到每月約 10 萬元，便能以此金額持續買進 0050，形成「由股息自動產生 0050」的效果，同時仍能增加其他高股息 ETF 的持有張數，他認為，這樣的模式比每次從口袋拿出 62,200 元購買 0050 的壓力更小，也更符合一般人的消費與投資節奏。
投資論壇如何回應這套邏輯？
部分投資人對上述策略表示認同，認為該方法切中大多數散戶在波動市場中的實際困難，包括情緒控管、現金流需求與進出場節奏，有網友以「通透」、「中肯，果然是高手」回應，認為此種方式既務實又不誇大投資回報。
0050 與高股息在本質上差在哪裡？市場又為何在兩者間反覆搖擺？
0050 構成以大型權值企業為主，反映台股整體結構的成長能力，波動相對與景氣循環、科技產業更為貼近，高股息 ETF 則強調收益穩定度，適合偏好現金流的投資人，但在景氣反轉期間，股價表現較可能受到壓抑。市場在多空轉折時，常會因投資人不同階段需求而在兩者之間切換，並非互斥，而是形成不同資產屬性的搭配。
