市場震盪就「賣掉求現」?小心錯過更好的獲利機會!

2015-12-18 14:13

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「美國升息與否?」的疑慮持續擾市,中國經濟傳來的消息老是時好時壞,歐日央行還會再端出什麼好菜來激勵當地景氣?…這些變數,持續影響著全球投資信心,股債市也持續以雲霄飛車之姿,讓投資者驚聲尖叫!究竟投資人此時應先退場觀望、還是伺機進場?相信是大家最想問的問題!

以為「基金全賣掉」就安全無感,其實錯過的更多

這時,「恐慌妹」會說,反正美國升息前後,市場一定會忽漲忽跌、持續波動,乾脆把基金全都買回、以避風頭,不是更好?!

的確,把所有基金不計賺賠、不管原先的理財目標,全都一股腦兒的賣掉換現,之後面對市場的震盪就能無感面對,乍看好像是個蠻不錯的選項。

但「理性哥」說話啦,他問:基金買回之後,錢要放哪裡? 放口袋會花掉!放銀行利息又低! 現在持有現金的機會成本其實非常的高,因為害怕震盪就離開投資市場,但卻極可能錯過美國景氣回溫下的各種獲利機會!

我們的建議是,如果遇到市場漲多回檔修正,或是單一事件引起的市場波動,可以先評估會受到影響較大的基金有哪些,再評估可先轉換到那檔核心基金規避風險。遇到市場波動時,我們首先要做的,不是賣掉所有的基金,而是該重新檢視投組,降低整體投組的波動度,藉由投組的調整,將高波動度的基金轉換至風險較低的核心基金,會是較好的操作策略。

投資就像人生,資金總能找到最好的出口

舉個例來說,大家還記得2008/2009年時的金融海嘯嗎?那時的市況,比起現在實在慘烈的多,所以,那時多數的投資者都選擇了,將手上多數/或所有的基金都賣掉,只求先避避風頭要緊,但同時,卻錯過了年獲利率近8%的另一項更好的選擇!

那時有檔美國複合收益債券基金,即使是在金融海嘯前的最高點進場布局,持有一年後的獲利卻可達將近8%。這檔主要投資美國政府公債的基金,在太平盛世時績效很低,很少人看得上眼,但遇到金融海嘯,反而提供了資金很好的避風港,成為當時資金最好的出口。

其實,投資就像人生一般,無論遇到多麼不好的境遇,上天總是會為我們敞開另一扇門,也總是有個值得我們布局的標的在等著我們,就像是2008年金融海嘯時的「美國複合收益基金」,2009~2013年美國大推QE時的「環球高收益債券基金」,以及美國準備進入升息循環時的「多重收益基金」,這些基金不見得一定能提供最高的投報率,但卻能兼顧風險與收益,讓投資者能安全避開風浪,同時享有一定的報酬機會。

下次,再遇到市場變臉又翻臉,請別再把手上基金全賣掉來避風頭了,請謹記,目前持有現金的機會成本實在太高,我們還有更好的選擇!

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