獲利者是這麼賺錢的,但適合你嗎?從數據看出一般散戶獲利的最佳路線!

2020-09-08 23:03

? 人氣

本文作者 Jet Lee 認為《全民投資大調查》的結果,顯示出散戶究竟多難自主動投資之中獲利。(圖/Fahad Al Rajaan@ flickr)

本文作者 Jet Lee 認為《全民投資大調查》的結果,顯示出散戶究竟多難自主動投資之中獲利。(圖/Fahad Al Rajaan@ flickr)

本篇文章授權轉載自 Jet Lee的投資隨筆。Jet Lee 認為《全民投資大調查》所呈現的投資人表現、偏好與獲利原因,正顯示出一般散戶有多難透過主動投資成功獲利。

日前我看到《風傳媒》旗下廣受大眾歡迎的《下班經濟學》,特別與《台灣指標民調》合作,透過問卷調查解析民眾的投資偏好、投資行為、投資思維及投資績效等等議題。內容十分有意思,針對這些調查結果,我有一些看法想要跟大家做個分享。

無法有效獲利的主因:主動式投資

首先我們可以看到有十年以上經驗的投資人,有獲利的大約是 38.3% 。但這裡面真正確認有賺到大錢的,只有 7% 。

調查_1
調查結果發現:60.6% 投資老手 10 年投資白忙一場(圖 / 風傳媒製作)

我覺得這個數字其實已經可以給廣大投資人一個很大警示。長期十年下來,只有 7% 的人很滿意自己的投資獲利。也就是說,有 93% 以上的人,耗費了大量的時間跟心力,但卻沒有辦法靠投資得到讓自己滿意的報酬。

各位知道過去十年如果投資 0050 可以累積出多少報酬嗎?170% 的報酬率!我相信如果散戶投資人過去十年可以讓自己的資產增加超過一倍,應該就會把自己列入「大豐收」的範圍中。

再來我們可以看到台灣投資人主要還是以台股的個股為首要投資目標。

調查_4
調查結果發現:台股還是台灣投資人最偏愛的投資標的,77.3% 投資人在過去三年投資台股(圖 / 風傳媒製作)

但配合第一個調查,有超過6成的投資人是沒有賺錢的,所以我們可以勾勒出第一個輪廓:6 成投資人不賺錢,但有投資人 7 成是投資台股。那也就是說其實有很高比例的台股投資人,在過去是無法靠自行選擇個股賺錢。

如果再加計主動擇時選股的海內外基金,投資人使用主動式的投資策略,才是無法有效獲得報酬的主要原因之一!

獲利者的最佳公式,真的適合你嗎?

接著我們回過頭來觀察一下獲利者的輪廓。還記得我們剛剛看到的第一個調查,覺得自己投資報酬是「大豐收」的比例是多少嗎?是 7% 。

根據第三個調查,有 67.6% 的獲利者覺得是因為自己採用「長期研究特定標的 + 價值投資」的投資策略,所以才能獲利。

調查_5
調查結果發現:在投資勝利組中,37.5% 認為「長期研究特定標的」是獲利原因,30.1% 認為「價值投資」是獲利原因(圖 / 風傳媒製作)

所以各位認為價值投資真的很適合一般投資人嗎?

如果只有 7% 的投資人使用價值投資可以得到豐厚報酬,那麼你覺得一般散戶依靠價值投資來完成財務目標的可能性有多高?

另外我們也可以看到,學歷越高似乎獲利的比例越高。但這個統計很有趣,不管是哪個學歷等級,獲利人數居然沒有超過一半!

調查_6
調查結果發現:學歷越高,投資勝率越高(圖 / 風傳媒製作)

也就是說,不分學歷、科系,其實有超過一半的人無法靠投資獲利。相反的是造成虧損。

學歷越高獲利人數比例越高我相信,但我覺得倒不是書讀多的原因。我覺得應該是因為大專院校、研究所,對於邏輯思考分析的要求越來越高。相對的,在投資上更能進行有邏輯的決策。

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章