美國總統川普宣布暫停轟炸伊朗為期兩週，中東衝突有望降溫，激勵全球股市大漲慶賀，台股今（8）日終場狂飆1531.56點或4.61%，改寫史上第二高收盤漲點紀錄，收在34761.38點，三大法人聯手買超1579億元，台指期夜盤震盪衝高，截至記者發稿前漲約140點。
三大法人今日在集中市場合計買超約1579.25億元，其中外資買超1177.72億元，寫下史上第二高買超金額，投信買超42.84億元，自營商買超約358.68億元。
保德信市值動能50 ETF（009803）經理人楊立楷指出，經過今日的強彈，快速扭轉台股技術面轉強，距離歷史高點35579.34點僅差不到千點，「千金俱樂部」更是首度衝上40檔，部分PCB大廠只剩一步之遙就能跨越門檻，只要未來國際地緣政治干擾塵埃落定，「千金股」有望持續增加。
製造業景氣持續回暖
楊立楷表示，為目前進度為美、伊雙方宣布停火兩週，仍須慎防短線地緣風險可能再度牽動市場情緒，不過根據歷史經驗，當製造業景氣處上升週期時，股市行情仍多由景氣引導而非通膨，因此這波股市估值修正，反而為台股等具備AI產業優勢的市場提供良好進場配置機會。
他說，展望全球製造業景氣持續回溫，復甦趨勢明確，雖有美伊戰爭干擾供應鏈，對經濟短期動能形成壓力，但是因為亞洲製造業庫存仍處低檔，加上AI相關需求強勁，應不至於重演2022年俄烏戰爭時急遽去庫存現象，長期製造業擴張趨勢仍有望延續。
楊立楷認為，AI的強勁需求已經成為台灣結構性的出口與獲利護城河，幫助抵銷地緣政治對台股基本面造成的短期壓力，建議投資人可透過強化獲利成長篩選機制，持股相對集中於電子零組件等熱門AI供應鏈族群，例如涵蓋封測、CPO、PCB、液冷散熱等標竿標的的市值型台股ETF，參與AI推動台股的漲升行情。
建議分批或定期投入 以免錯失行情
只不過，川普決策反覆無常，面對中東戰火暫歇，投資人此時究竟該進該退？
「鉅亨買基金」總經理張榮仁分析，接下來應聚焦「交換條件」是否能真正落實，尤其是荷莫茲海峽能不能恢復正常通行。只要談判持續推進，地緣政治風險有望逐步降溫，建議投資人持續透過共同基金分批或定期投入，並採取「股七債三」配置，避免因為短期市場雜音錯失反彈契機。
張榮仁表示，荷莫茲海峽承載全球約五分之一的石油供應，一旦恢復穩定通行，將有助消除市場對供應中斷的疑慮，進一步壓抑油價波動並穩定通膨預期。反之，如果執行過程出現變數，即便表面停火，市場仍可能重新定價地緣政治風險，帶動油價與金融市場再度震盪。
後續緊盯2大關鍵指標
針對後續發展，張榮仁提出兩項關鍵指標，此將直接影響資產價格走勢。首先是荷莫茲海峽的船舶通行量，目前雖然已經比起戰時低點回升，但整體仍屬「有限恢復」，顯示航運與能源供應尚未完全回歸常態。
其次，則是美國在中東地區的軍事部署。儘管停火後已停止進攻並轉為防禦態勢，但區域兵力仍維持高檔，倘若未來出現航母、轟炸機或地面部隊持續增援，市場恐將此次停火視為短期「暫停鍵」，而非真正的風險降溫訊號。
張榮仁認為，在地緣政治不確定性尚未完全消除之際，投資人最常見的錯誤，是因短期市場波動而過度調整配置，甚至選擇暫時離場。但從歷史經驗來看，多數地緣政治事件對市場影響偏向短期情緒面，並未改變長期經濟基本面與企業獲利趨勢。如果此次停火條件能夠順利落實，尤其是荷莫茲海峽恢復穩定運作，市場風險將進一步下降，反而有利風險資產表現。
他強調，只要談判持續推進，美國穩定全球能源市場的戰略目標有望階段性達成，市場風險也將隨之降溫。在此情境下，建議投資人持續以美國股票型基金作為核心配置，搭配台股與日股基金，以及美國短天期公債基金，兼顧成長與防禦。
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