大摩悲觀預言：金融業「金飯碗」不保！歐洲銀行逾21萬職位，五年內將被AI取代

在數位轉型的浪潮下，我們曾樂觀地以為，科技能將人類從繁瑣的勞動中解放出來，讓我們從事更具創造性的工作。然而摩根士丹利（Morgan Stanley）最新發布的報告指出，AI為歐洲金融從業人員帶來的命運恐怕不是解放，而是被遺棄—預計到2030年，歐洲銀行業將有超過21萬個工作崗位面臨裁撤風險，這意味著該行業未來五年之內，每10人就有1人將「被強制登出」。

從「鐵飯碗」到「冗餘代碼」

在傳統的銀行體系中，中台（Middle Office）與後台（Back Office）曾被視為運轉良好的精密齒輪。從風險控管、合規審查到數據處理，這些成千上萬的員工構成了金融巨塔的基石。然而，在摩根士丹利的分析師眼中，這些職位如今成了資產負債表上最急於被抹去的紅字。

報告指出，這波裁員潮將無情地襲向銀行的「中央服務」（Central Services）部門。這不是針對櫃檯行員的零星縮編，而是對風險管理、合規檢查等核心後勤單位的系統性清洗。摩根士丹利追蹤了35家歐洲主要貸款機構，這些銀行合計僱用了約212萬名員工。分析師預測，隨著AI技術的成熟，這些銀行將為了追求「數位紅利」，在2030年前削減約10%的人力，換算下來，就是21.2萬個家庭的生計。

「許多銀行已經公開宣稱，透過AI與進一步的數位化，他們能獲得高達30%的效率提升，」摩根士丹利的報告冷靜地指出。這句話背後的潛台詞是：人類的效率上限已經被機器超越，而在資本的邏輯裡，效率就是正義。

為什麼是歐洲？為什麼是現在？

要理解這場裁員風暴，就必須談到大西洋兩岸的金融實力差距。長期以來，歐洲銀行業一直活在華爾街巨頭的陰影之下。與高盛（Goldman Sachs）、摩根大通（JPMorgan Chase）等美國同行相比，歐洲銀行的股東權益報酬率（ROE）長期低迷，而成本收入比（Cost-to-Income Ratio）卻居高不下。

投資人的耐心是有限的。在股東要求「削減成本、提升回報」的巨大壓力下，歐洲的銀行家們別無選擇，只能將AI視為救命稻草。

「以前的幾輪削減成本措施已經後繼無力，」摩根士丹利的分析師直言。傳統的節流手段——減少差旅、凍結招聘、縮減福利——已經擠不出更多利潤。現在，AI提供了一個全新的、誘人的解決方案：重塑成本結構。

這股浪潮在法國與德國尤為猛烈。這兩個歐陸經濟火車頭的銀行業，長期受困於僵化的勞動法規與高昂的人力成本，持續來襲的AI浪潮與數位化轉型，等於給了歐洲銀行業一個合法的理由進行「瘦身」。 （相關報導： 全球跨年不斷更新》澳洲雪梨迎接2026　壯麗煙火與燈光秀照亮整個港灣 ｜ 更多文章 ）

劊子手與avatars：正在發生的變革

荷蘭銀行（ABN Amro）在去年11月開出了第一槍，宣佈到2028年將削減約五分之一的全職員工。這是一個驚人的比例，顯示出管理層轉型的決心與冷酷；法國的法興銀行（Société Générale）執行長斯拉沃米爾·克魯帕（Slawomir Krupa）早在去年3月更發出警告，為了降低該行頑固的高成本基礎，「沒有什麼是神聖不可侵犯的（nothing is sacred）」。

英國《金融時報》指出，瑞士銀行巨頭瑞銀集團（UBS）正在利用AI技術生成分析師的「虛擬分身」（Avatars），並向客戶發送由這些數位分身解說的投資影片。未來銀行客戶收到的投資建議，不再來自一位有血有肉、會疲憊也會喝咖啡的銀行家，而是一個永遠精神奕奕、語調完美的數位影像。

瑞銀也將250名最高層領導送往牛津大學參加「AI領導力峰會」，瑞銀歐洲銀行研究主管傑森·奈皮爾（Jason Napier）表示：「我們已經在審計、法律和諮詢行業看到了變革，但銀行業尚未真正迎來效率的提升。成本基數還是非常龐大，這些強大的新工具尚未被完全部署。」

「部署AI」與「培訓新血」的拿捏

在一片擁抱AI的狂熱中，摩根大通（JPMorgan Chase）歐洲、中東及非洲區聯席執行長康納·希拉蕊（Conor Hillery）也發出引人深思的警告：「在這個對AI充滿興奮與急迫的銀行世界裡，有一件事我們必須非常小心，那就是人們不能失去對基礎知識和基本原理的理解。」 （相關報導： 全球跨年不斷更新》澳洲雪梨迎接2026　壯麗煙火與燈光秀照亮整個港灣 ｜ 更多文章 ）

這則警訊觸及一個深刻的職場傳承問題：如果所有的現金流模型（Cash Flow Models）和本益比（P/E Ratios）計算都交給了AI，那麼新入行的年輕分析師要如何學習？希拉蕊表示，摩根大通一方面運用人工智慧加速基礎業務流程，另一方面確保初階員工仍能接受現金流模型建構與本益比計算等核心任務的完整培訓，試圖在AI與培訓之間取得平衡，「否則，我們就是親手埋下一個未來的巨大隱患」。