余祖慰觀點：2026「丙午火馬年」—玉山金收購三商美邦 「組織變革」已悄然進行中?

 2026年為丙午年，生肖屬馬，被命理學家視為「火馬年」，命理學家認為有種蠢蠢欲動的力量正準備爆發，屬於火上加火的一年，因此，不少人認為將迎來運勢翻轉。事實上，許多蛻變的種種現象在丙午年還未來臨之前的乙巳年已然出現端倪，國際財經秩序大洗盤是其中之一，地緣政治和政權變化此起彼落地出現，而AI已然在悄悄地改變世界。

此刻，國內金融保險業亦有三大盛事發生，正如火如荼在進行中:首先是2026年元旦壽險業將接軌IFRS 17(國際財務報導準則第17號公報「保險合約」)及TW-ICS（新一代清償能力制度）;其次是「新新倂」將以台新人壽為存續公司、新光人壽為消滅公司，於合併基準日，2026年1月1日起正式更名為新光人壽;最後，亦是眾所矚目的收購(Acquisition)，玉山金控(以下簡稱玉山金)收購三商美邦人壽(以下簡稱三商美邦)，雙方議定每股8.2元收購三商美邦，同時，雙方訂於2026年1月23日召開臨時股東會通過後再提交主管機關核准。玉山金收購三商美邦時程，最快2026年第3季訂定收購基準日，屆時，三商美邦將更名為「玉山人壽」。

本文試圖從「組織變革」(Organizational change)的觀點來看三商美邦嫁入玉山金後之發展：

就玉山金收購三商美邦而言，其目的不外乎是希望資源整合(整合銀行、保險、證券與投信四大核心體系)與營運效率提升、強化國際競爭力、業務擴展(建構具備銀行、證券與保險3大業務獲利引擎的平台)與綜效 (Synergy)及穩定金融市場。然而，任何被併購的一方，不免產生組織變革，尤其是三商美邦在2022年6月至2025年6月這段期間連續資本適足率(RBC)及淨值均低於200%及3%下限，未來組織變革在所難免。所謂「組織變革」是指組織受到外在環境衝擊，並配合內在環境的需要，進行組織內部的調整，進而達到組織維持生存與持續發展的調整過程。

一般而言，組織變革大致可分為：1.技術變革：引進新設備、新作業系統或新工具，來提升企業效率;2.結構變革：當引進新設備、新作業系統或新工具時，正式工作結構及職權關係也會跟著對應調整;3.人員變革：改變被併購員工的態度、期望、認知、行為、技能與知識水準，這種變革大多結合人力資源管理;4.商品與服務變革：從顧客導向的觀點來看商品的生命週期，我們發現沒有一種商品是可以滿足顧客所有的需求，因此，創新與提升服務是不二法門。

當企業組織變革該如何進行，德國心理學家庫爾特·李文( Kurt Lewin)，提出的變革三部曲：1. 解凍 (Unfreezing)：認清現在的事實，鼓勵被併購的員工改變固有的行為模式和工作態度，拋開過去不能接受的事情;2.變革 (Changing)：設定改變方向，使被併購的員工形成新的態度與行為;3.再凍結 (Refreezing)：用強化行為的方式，讓被併購的成員不要回到原來的工作態度，而固守新的行為態度。特別值得一提的是，組織文化通常是變革的最大阻礙，亦使得變革的過程更加複雜，因此，組織必須培養出支持變革後創新做法的組織文化，組織文化會影響整個組織習俗與價值觀的形成，所以要讓變革成為組織文化的一部份 才能將變革後的成果根深蒂固的留住。

由於玉山金目前並沒有壽險子公司，在資源依賴的情況下，未來全數接收三商美邦內外勤員工留用機率更大，同時，亦能將組織變革所產生的文化或人員的衝突降低。誠如宋朝詩人蘇軾的《惠崇春江晚景》詩句中 提到「竹外桃花三兩枝，春江水暖鴨先知。簍蒿滿地蘆芽短，正是河豚欲上時。」生動描繪出早春江畔生機勃勃、萬物復甦的景象，期待在2026「丙午火馬年」，三商美邦嫁入玉山金之後，能提供給客戶完善的一站式金融保險服務。

＊作者為朝陽科技大學保險金融管理系副教授、台灣消保協會金融保險專業委員。 （相關報導： 余祖慰觀點：通路競爭觀點─如何提升壽險業務員的專業服務價值？ ｜ 更多文章 ）