AI浪潮別只買台積電！謝金河揭半導體五國崛起：「1族群」是下一波金礦

今年台股的氣勢，用一句話形容「熱到發燙」。截至10月底，加權指數累計上漲5,198點，漲幅高達22.57%，刷新歷史新高。財信傳媒董事長謝金河直言：「晶片力就是國力。」他認為，這場漲勢的核心雖是台積電，但AI浪潮掀起的能量早已擴散至整個半導體供應鏈與記憶體產業。

全球「半導體五國」聯手領漲，韓國漲勢驚人

謝金河指出，今年全球最強的五個股市基本上都與半導體有關：南韓、日本、美國、台灣與荷蘭。這些市場共同特徵是——擁有關鍵晶片實力。南韓今年股市漲幅超過70%，其中，10月單月飆近20%。他分析，這不只是股價表現，而是國力投射。另外，即使歐洲整體低迷，荷蘭仍靠ASML一枝獨秀，上漲3%，凸顯先進製程設備的戰略地位。

真正的贏家：記憶體產業接棒成主角

謝金河強調：「台積電漲近四成，僅是中規中矩。」真正翻倍上漲的，是記憶體。南韓的SK海力士股價從73,100韓元飆到579,000韓元，最大漲幅達692%，帶動三星電子股價也翻倍成長。這股漲勢背後，是AI對HBM（高頻寬記憶體）的龐大需求。海力士甚至提前宣布，2026年產能已全數售罄，目前正全力投入HBM4生產。他分析，這波記憶體熱潮像燃燒的引信，短期內不會熄火，連DDR3、DDR5等低階產品都被帶旺。

日本半導體鏈全面甦醒，「沉睡的巨人」重新站起

南韓領漲的同時，日本也迎來久違的「半導體復興」。鎧俠股價從1,440日圓飆到11,110日圓，漲幅超過600%；愛德萬測試機台從4,703漲到23,675日圓，連帶推升泰瑞達、鴻勁、致茂等台日供應鏈同步受惠。更驚人的是光纖製造商藤倉（Fujikura），股價從500日圓竄升到20,995日圓。對此，謝金河表示，很多我們不熟悉的日本企業，正因半導體重啟而迎來股價翻轉。

政策加持，日本再度啟動「半導體國策」

1980年代日本曾是全球半導體霸主，如今在高市早苗推動政策下，日本政府再度將晶片視為國家戰略。謝金河分析，日經指數突破五萬點不是偶然，半導體正是它背後的推力。從材料、設備到製程，日本正在為AI時代重建製造根基。 （相關報導： 2025地價稅懶人包》何時繳納、要繳多少？5大自用住宅用地優惠條件一次看！ ｜ 更多文章 ）

台積電穩坐核心，但供應鏈才是「真正贏家」

謝金河總結，台股的靈魂仍是台積電，但價值外溢效應更關鍵。從先進封裝到測試設備、材料供應，整個台灣供應鏈正搭上AI列車，形成「台積電＋衛星廠」的共榮結構。他最後補充：「許多人懷疑台積電，但它依然穩健前行。這告訴大家，相信台灣，愛台灣的人是有福的！」