《華爾街日報》於 2024 年 8 月指出：60/40 在 2024 年初明顯反彈（至 2 月大致收復自 2021 年底以來的回撤），但它並非「搖錢樹」。2022 年處於高通膨、股債同跌環境，使 60/40 出現自 1974 年以來最差的通膨調整後表現。過去大家把 60/40 視為「債券能在股市大跌時緩衝」的避風港，但在通膨主導的跌市，股債相關性往往轉正、緩衝效果明顯變弱。
《華爾街日報》指出，當股市轉弱而10 年期美債殖利率本就偏低時，債券的上漲空間受限：若殖利率由當前再降至 1.5%，價格約上漲 20%；1974 年降到同樣水準，價格卻能上漲約 50%。持有債券還意味著長期報酬變低；1928 年投入股市的 100 美元增長為 787,018 美元，遠超過持有公債或短期國庫券。這也是巴菲特在遺囑之信託配置指示中建議：「90% 配低成本 S&P 500 指數基金、10% 配短期美國公債」。
Ironically, the lower bond yields are when a stock swoon begins, the less potential bond prices have to rise in a sharp economic downturn. If a recession caused yields on 10–year Treasury notes to drop to 1.5% today then their price would rise by about a fifth. Back in 1974, a plunge to the same yield would have spurred a rise of around 50%.
文章也提醒投資人，實務上 60/40 常與 4% 提領規則一起被引用。Bengen（1994）以美國歷史資料估算「退休首年提領 4%，其後按通膨調整」的做法，並非專為 60/40 設計。較新的跨國研究顯示：若把破產機率控制在 5% 以內，安全提領率僅約 2.26%；換算150 萬美元 × 2.26% ≈ 34,000 美元為第一年可提金額。此外，多家機構的十年報酬展望也普遍低於百年歷史均值，支持更保守與動態的提領與再平衡安排。 （相關報導： 美股要崩盤了？專家警告：槓桿飆新高，恐引爆史上最慘斷頭潮，買「這資產」才有救 ｜ 更多文章 ）
與此同時，2025 年美國財務學會年會的一項「生命週期投資」研究，重估了傳統股債比。涵蓋 39 國、1890–2023 年的長期資料，並以長區塊重抽樣保留時間序列關聯的研究顯示：最佳策略在多數年齡皆以雙股權（本國股約 1/3＋海外股約 2/3）為核心，債券比重趨近 0。若改採 60/40 或目標日期基金，要達到相同退休效用，須把儲蓄率由 10% 提高到 19.3%（60/40）或 16.1%（目標日期基金）。
