你媽媽在財經媒體工作，一定看過很多個案，對於財富的累積和運用一定有些感受。知道你來自基督教家庭，從你的名字就隱約感受到，是個很美的名字喔！我問你媽媽，你對理財有興趣嗎？她說還看不出來，但你懂得用好東西。我笑著回答說下次要問你，用好東西是誰出的錢？
今天我想告訴你一位阿姨的故事，她也是虔誠的基督徒，從小可能沒有你那麼幸運，但這段經歷反而造就她日後令人讚歎的高貴成就，而且她的投資成績令許多專家望塵莫及。她的故事有值得你和大家參考的地方，我把它稱為「億萬身價祕書的祕密」。美國許多媒體如《洛杉磯時報》、《華爾街日報》都曾報導過她的故事。2010年，葛莉絲．格羅納（Grace Groner）百歲過世後，她的律師代表她捐贈了一筆令她母校和社區震驚的款項，總值七百萬美元、超過兩億新台幣的善款。這筆鉅額來自於一位只當過43年普通祕書的她，究竟如何存下這筆鉅款，引發了大家的好奇心。
「億萬身價」之謎
葛莉絲在12歲時父母雙亡，她和雙胞胎姊妹葛萊蒂絲（Gladys）由當地的紳士喬治．安德森（George Anderson）、也是家族的朋友所收養，並一直供養她們就讀森林湖學校學院（Lake Forest College）。她一輩子都生活在森林湖市，那是一個距離芝加哥不遠的地方。1931年畢業後，她在亞培公司（Abbott Laboratories）找到一份小祕書工作，終生未婚，並在崗位上工作了43年才正式退休。
在人們眼中，生活簡樸的葛莉絲從來不像是一個億萬富婆，甚至捐給母校18萬美元時，很多人都認為這是她省吃儉用所攢下來的。那麼這七百萬美元是怎麼累積產生的？
原來，葛莉絲大學畢業後幾年，也就是1935年，她用180美元的儲蓄買了自己公司的股票，以60美元一股認購了公司特別發行的3股股票，這180美元的股票她從來沒有賣出。在接下來的75年，180美元投資就像滾雪球一樣愈滾愈大，最後竟滾到驚人的七百萬美元！
75年當中，經歷了世局動盪和股市經濟的榮枯，有1930年經濟大蕭條末期、第二次世界大戰、韓戰、越戰、伊拉克戰爭、1970年代雙位數字的物價膨脹、3次重大的股市下挫，以及13次經濟衰退。股市的特性是，短期波動驚人，歷經波折，常會嚇得人退卻三步，但長期還是正面向上，因工業革命、科技進步、社會發展和經濟成長，這些因素帶動了股市長期向上的發展。
如果葛莉絲當年（1935年）投資標普500，在媒體報導的2013年，180元相當於成長了150倍。而葛莉絲自己的投資上漲了3萬9000倍，如此出色的成績相當於年均報酬16.9%，而巴菲特過去52年的年均報酬是20%，這個紀錄目前還沒有人打破。這三種投資模式裡，投資標普500的報酬雖然趕不上葛莉絲和巴菲特，卻是最輕鬆的投資方式。
葛莉絲雖然有如此亮麗的成績，但在專家眼中也有爭議，因為投資在單一股票且是自己上班的公司，如果公司破產，她不僅失去工作，也失去整個投資的資產。但凡事都有一體兩面，如果要像葛莉絲這樣投資，必須掌握兩個原則：一、投資前要充分了解；二、不要投資自己不熟悉的東西。記住這兩項原則，就可以大幅降低你嚴重的犯錯，也意謂著可以大幅提高成功的機會。
投資最忌離開能力圈、以卵擊石
許多投資者犯的最大錯誤之一就是以卵擊石，進入自己完全沒有把握或不熟悉的領域，光是要搞通那個領域的規則，有時需要好幾年的時間，而且要付出相當大的工夫才能和別人平起平坐，這都是一個不智的投資模式。
我曾經有位醫生客戶，他太太知道我是基金經理人，有一次我看完病，她送我到門口，並悄悄問對某一家科技股的看法。從她的眼神我直覺判斷，這支股票可能已為她添了麻煩；那家公司那陣子正面臨專利的訴訟，每一項產品的專業名詞都要花很多時間去了解是怎麼一回事？應用在什麼地方？有何功用？在電腦的什麼位置？這些都不是學醫的人所應該了解，也不是他們的強項。
結果那一陣子那公司的股價摔得很慘。我對那家公司了解不多，自然無法給她好的建議，但當時就有相當的感觸，那就是文學系的天才一不小心誤入了數學系，結果可能文學系少了一個天才，而數學系可能多了一個蠢才。
一般人要了解醫學何其不易，什麼藥品用在什麼疾病？有哪幾家廠商生產相同的藥品？誰又是最有效的產品領導者？醫學名詞如同科技產品名詞，要進入都有相當的障礙。這位醫生太太沒有充分利用自己學醫的優勢和先生執業的產業熟悉，而去投資表面光鮮亮麗的高科技業，離開了兩人的能力圈，自然付出了慘痛虧損的代價。這樣的例子會不斷上演。這是很有趣的事，如果你以後想進入投資的領域，我希望你多了解財務行為學，與人性有關的議題和財務行為都值得關注。
嚴格講起來，葛莉絲的醫學知識趕不上這位醫生太太，但葛莉絲充分了解公司的整體運作，公司的營運好壞她都有第一手訊息可以接觸，只要公司營運狀況沒有出問題，她就可以放心長期持有。由於守在她的能力圈之內進行投資，雖然她沒有受過投資學的嚴謹訓練，但因為用對方法，且在有限資源內對投資做了最完美的詮釋，結果成效驚人。而她最後的財富分配也一樣精彩，她將個人的小愛化為對社會的大愛，因為從小領受別人的關愛，受人點滴，泉湧以報，她對財富的分配做了最完美的運用。
當一個社會常常有這樣子的故事發生時，它便形成良性循環。外國人有一句話：「四月的雨，帶來五月的花。」（April showers bring May flowers.）社會、企業和投資的運作都是相同的，這也像中國人所說的「種善因，得善果」。在投資上，記得守住你的能力圈，不僅安全，而且事半功倍，會為你帶來較好的效果！
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不要選擇自己不熟悉的領域投資
在我給你寫信的當下，我也投資了亞培公司，也為我帶來了獲利。主要是我多年前在醫院照顧病人時，就注意到亞培公司提供了許多營養食品、醫療設備和用品，幾年前分出來的子公司艾伯維（AbbVie Inc.）在生化科技上也有不錯的表現。這種生活中接觸到的優勢，是我鼓勵你未來選擇單一股票投資時的一個重要考量。葛莉絲的投資模式還可以繼續討論和爭論下去，這個部分就留待你以後有更多閱讀基礎再來分享。
葛莉絲的故事不知道給你帶來什麼樣的啟發？在寫信給你時，黑夜籠罩四周，孤燈下我思考著她花錢的方式、她的金錢觀和人生觀，發現和見證多數的有錢人都有這樣相同的特質。
葛莉絲出生在經濟大蕭條的年代，資源匱乏。父母在她12歲時過世，幸好有安德森先生收養。在這麼一個充滿愛的環境中成長，她心存感念。
她很節儉，車子被偷之後就以步代車。她購買二手衣服，居住在小公寓裡，但她不是守財奴，而且有很多朋友。晚年除了旅遊，她還多次捐款給學校，最後用七百萬美元成立了葛莉絲基金，以股利孳息的方式，捐給了她的母校。在基金中她指定了用途，我看到了國際學生也名列其中，她的愛和心胸真是無限寬廣。
她有堅毅和超棒的投資情緒管理，在投資成功之後，她的思維更像是有錢人的做法，每年花費會從七百萬美元的本金中抽出4%（約30萬元），大部分來自股利，這樣的花錢比例也很恰當，她的本金會源源不斷地繼續成長，幫助更多的人。她的理財投資符合了我所說的，要重視理財分身的創造；同時她也透過金錢的成長，積極做公益活動，既會賺錢也會花錢，懂得照顧自己（她活到一百歲）。她在教會擔任義工，物慾淡薄，但精神豐富，更有一份大愛，這何嘗不是巨大的財富？
葛莉絲的真實故事像奇幻之旅，她給了你什麼樣的感覺呢？如果你也能從中得到啟發，了解有錢人對生活的物質標準要求通常不高，因為節儉，得以有儲蓄進入投資。葛莉絲投資自己的公司，具備近距離觀察的優勢，可以看到公司的發展表現，如此守在她的能力圈之內投資，也符合了上面兩個原則的一些精神。因投資正確、有方法，所以會創造極大的財富，再以這財富幫助更多人。在她揮手人間時，相信她的養父安德森先生和許多人都會以她為傲。希望有一天你也能發揮這樣的精神，滾出你人生亮麗的均衡財富。
小辭典：「能力圈」理論
能力圈理論（Circle of Competence）是由美國投資專家查理．芒格提出，他和搭檔巴菲特把這個理論視為投資決策的重要考量。這句話的精神在《論語》中也可以找到，所以學問和道理經常是相通的。孔子說：「知之為知之，不知為不知，是知也。」 也就是說，知道就說知道，不知道就說不知道，這才是真知啊！
用芒格的話來說，就是你必須清楚自己的強項和本事，然後在這個範圍內充分發揮優勢和競爭力。巴菲特則進一步闡述說，投資最重要的就是我們要認清自己的能力圈邊界，並待在裡面。不過即使如此，在股票和生意上還是犯了錯誤。每個人都要具備評估企業的能力，也就是精選位在能力圈之內的公司；能力圈的大小其實不重要，重要的是清楚確認能力圈的邊界。
如果你還未感受到你的能力圈，別著急，賈伯斯說，繼續找，不要停，當你發現時，你的心會告訴你。
我則認為順著你的熱情和興趣，它就在那附近。但它也不是就在那裡傻乎乎地等你，有時你還是要花時間去培養，就像巴菲特說的，只要持續學習、不斷滿足自己對知識的好奇心，日積月累，必然會有所感悟。這就是不斷拓展能力邊界的過程。
作者介紹：闕又上
在台灣土生土長，小時候的養雞生活和家中的菸酒生意，讓他從小就接觸商業活動，更在他腦海中形塑了數字觀念與理財知識，因此他認為，理財教育愈小開始愈好。1985年赴美，現為財務規劃師（CFP）、美國又上成長基金經理人。近30年的投資管理生涯，歷經幾次重大股災和美股失落十年的挫敗，失敗後再成功的經驗彌足珍貴。
2015年，當股神巴菲特的投資報酬下跌12.5%時，他所操盤的又上成長基金卻成長3.75%；2008年金融海嘯後截至2015年年底，連績七年累計總報酬超越標普500，其所操盤的基金年均複利為18.54%，大勝標普500的14.81%。優異的操盤成績，獲《路透社》（Reuters）譽為「擊敗華爾街的無名小子」。
從小的經歷加上長期以來的財務規劃經驗讓他體悟到，理財是現代人生活中必要之務，他期望透過這本書向讀者傳達正確的理財觀念，並學習和追求「均衡財富的人生五個球」，即工作、健康、家庭、朋友和心靈。
