當前國際局勢動盪，地緣政治衝突頻繁升溫，各國軍費支出屢創新高，航太防衛產業再度成為資本市場關注焦點。同時，人工智慧技術在國防應用上的戰略價值日益凸顯——從無人機、智慧導彈到戰場決策系統，AI正重新定義「防禦」新思維。
從投資角度來看，「航太防衛＋AI」不只是短期的避險題材，更是科技與安全融合的長期主線。隨著人工智慧驅動的軍事創新進入規模化應用，可預期未來資金與政策都將持續流向這個戰略級領域，開啟新一輪資本長跑。
自2022年俄烏戰爭爆發以來，全球國防預算呈現明顯上升趨勢。美國、歐盟、日本、韓國等主要經濟體紛紛加大軍事開支，不僅補足現有裝備，更加碼採購新型武器系統。產業研究員陳小姐分析：「以歐盟為例，2024年發布的《歐洲戰裝計畫白皮書》提出未來七成軍事裝備應由本土生產的目標，但歐洲國防產能有限，勢必要仰賴外部供應，這對亞洲國防產業來說就是潛在出口機會。」
在地緣政治與技術革新的推動下，國防產業進入全新成長週期，不再只是傳統的防禦型資產。特別是人工智慧的高速發展及滲透，正加速改變國防產業的樣貌。
AI驅動國防轉型重新定義「防禦」思維
過去，國防產業競爭焦點主要落在硬體性能與武器系統，如戰鬥機、潛艦、飛彈等；如今，AI的應用讓作戰情報分析、無人機操控、後勤供應鏈管理都邁入更高效率的時代。陳小姐進一步舉例，以美國AI數據分析公司 Palantir為例，其Gotham平台廣泛應用於政府與軍事單位，能進行即時數據處理與情境模擬，大幅提升決策速度與精準度。這類技術正逐步改變國防作戰模式，也成為投資市場關注的亮點。
投資視角：國防巨頭×科技創新
陳小姐指出，台灣投資人若想參與這波趨勢，可透過「元大航太防衛科技ETF」（00965）。該ETF同時納入傳統國防巨頭與科技創新企業，成分股涵蓋硬體製造、軟體開發與系統整合三大領域。洛克希德馬丁（Lockheed Martin）、諾斯洛普·格魯曼（Northrop Grumman）等軍事硬體與系統龍頭，提供穩定可預期的需求；而Palantir、輝達（NVIDIA）與台積電則在AI運算與晶片製造方面，扮演國防科技升級的關鍵角色。
她補充：「我也看好亞洲的科技與國防新星，例如三菱重工深耕航太防衛與能源基建；韓華工業（Hanwha Aerospace）的K-9自走炮則在國際市場頻頻傳出捷報。再加上歐盟白皮書設定高比例本土生產，但執行難度極高，未來勢必需要外部採購。若美、歐關係緊張，日本與南韓國防產業的出口空間將更大。00965將這些標的納入，布局相當精準。」
投資組合特性：穩健與成長兼具
陳小姐指出：「國防類股的Beta值普遍較低，屬於穩健資產。但00965同時包含輝達、台積電等高波動科技股，因此波動性相對純國防ETF略高。好處是能夠分散風險：當科技股回檔時，國防類股未必同步下跌，甚至可能逆勢上漲。」
她也分享自身經驗：「我自己在00965一上市就進場，成本大約在14塊多。追蹤指數NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數自2020年以來表現突出，漲幅超過那斯達克綜合指數，顯示其回報潛力。若投資人不喜歡科技股大漲大跌的風險，但又希望兼顧股價成長，不只是單純領息，那麼00965就是合適的標的。它的特性介於穩健型與積極型之間，適合作為中長期投資組合的核心或輔助部位。」 （相關報導： 不是國泰、元大！台灣最賺錢金控是它「單月大賺110億」，銀行獲利也創歷史新高 ｜ 更多文章 ）
對於一般投資人而言，若希望直接買海外軍工股，如賽峰集團(Safran)或義大利萊昂納多（Leonardo），不僅門檻高，還要面對時差、手續費與資訊不對稱的問題。透過ETF，投資人可以更便利的參與全球具競爭力的國防與AI類股。當全球軍備需求與AI技術加速融合，戰場已從實體延伸至數據與演算法的競賽。對投資人而言，這不僅是一場關乎安全的新秩序長跑，更是一次掌握科技與航太防衛產業結合所帶來長期紅利的機會。
