一位89歲的美國長島寡婦艾琳·科恩（Arlene Kohen），為了入住當地一家高級養老院，賣掉了她住了多年的家庭住宅，支付了將近100萬美元的入場費。然而，這家養老院卻陷入破產，讓她被迫搬離。科恩女士的案例並非個案，她是全美數百名因養老院破產而損失畢生積蓄的長者之一。
養老夢碎：百萬入場費僅剩不到三分之一，每月還倒貼
艾琳·科恩於2020年1月入住位於華盛頓港的豪華長者社區 Harborside。為了支付高達94萬5千美元的入場費（約為新台幣 3,071 萬元），她出售住了一輩子的家。Harborside 曾向她保證，75%的入場費將可退還給她的繼承人，或者在她離開機構時退還。
然而，據《華爾街日報》報導，在該養老院經歷了2014年、2021年和2023年的三次破產，並被新投資者收購後，科恩女士因為新業主縮減了護理服務，不得不搬離。
她的女兒表示，家人現在預計只能收回不到三分之一的退款，「那筆錢我永遠也看不到了。」
除了鉅額的入場費損失，科恩女士在入住期間每月還支付5,700美元（約為新台幣 18.5 萬元）的費用。這筆費用在養老院破產後幾乎血本無歸，對其家庭造成了嚴重的財務打擊。
全美CCRC破產潮：逾千家庭受衝擊，逾1.9億美元入場費泡湯
外媒New York Post報導，艾琳·科恩的財務浩劫並非孤例。全美越來越多的「持續照護退休社區」（Continuing-Care Retirement Communities, CCRCs）倒閉，已導致數千名年長居民面臨失去家園、承諾的照護，以及畢生積蓄中大部分資金的困境。
根據法院文件和醫療保健重組公司 Gibbins Advisors 的數據，自2020年以來，至少有16家CCRCs申請破產，影響了超過1,000個家庭，並吞噬了超過1.9億美元的入場費。
在過去幾年申請破產的CCRCs中，包括密西根州的 Henry Ford Village、佛羅里達州的 Unisen Senior Living 和科羅拉多州的 Casey’s Pond。在 Henry Ford Village，有1.12億美元的未償還退款流向了無擔保債權人。Unisen 則在關閉後，導致100多名居民被驅逐。Casey’s Pond 則需要籌集3,000萬美元才能維持運營，儘管它還欠債券持有人6,840萬美元。
CCRC模式的脆弱性：經濟下行與房市波動成致命傷
New York Post報導指出，CCRCs的設計理念是讓長者能夠「在地安老」，從獨立生活開始，隨著需求轉變到輔助生活或記憶照護。作為回報，居民需支付高昂的預付入場費——通常介於20萬到100萬美元之間，合約中通常承諾部分退款。然而，在破產程序中，這些居民通常被視為無擔保債權人，最終只能收回預期退款的一小部分。
儘管自2020年以來，全美近1,900家CCRCs中，破產率仍低於1%，但對受影響的家庭而言，後果卻是毀滅性的。截至2023年，約有62.3萬人居住在此類社區中。
New York Post提到，CCRCs的商業模式使其特別容易受到經濟衰退和房市變化的影響。許多CCRCs依賴新的入場費銷售來償還債務或資助日常運營，同時只維持少量儲備。在房市低迷期間，潛在居民無法出售房屋，會迅速導致CCRCs的財務不穩定。
資料來源：New York Post （相關報導： 50歲前要存多少錢？專家揭密「1招」：秒懂你還差多少退休金 ｜ 更多文章 ）
責任編輯／李伊晴
