別再喊泡沫了！艾司摩爾：兩年內AI設備仍供不應求，客戶提前「預訂」29和30年產能

荷蘭半導體設備龍頭艾司摩爾（ASML）表示，由於人工智慧（AI）帶動的強勁需求，該公司預計至少2028年之前，市場將一路大幅超越供應，為此他們正設法探索全新途徑，希望能擴增旗下先進晶片製造設備的產能。

作為歐洲市值最高的企業，同時也是全球唯一能生產半導體所需先進曝光機的供應商，艾司摩爾日前調升第四季銷售指引。之所以有此樂觀展望，主要得益於輝達（Nvidia）、博通（Broadcom）與超微（AMD）等 AI晶片大廠的強勁銷售動能。

總部位於荷蘭的艾司摩爾預計，第四季總淨銷售額，將介於142億至152億歐元（約新台幣4970億至5320億元）之間；根據Visible Alpha數據顯示，市場原先普遍預期的銷售額，大約落在143億歐元上下。

艾司摩爾曾在7月表示，計畫在2027年將最先進的「極紫外光」（EUV）曝光機產能提升30%，並考慮在2028年再次實施相同規模的擴產。執行長富凱（Christophe Fouquet）日前進一步透露，隨著人工智慧（AI）基礎建設熱潮，部分客戶已展現出「預先下單」至2029、甚至2030年的強烈意願，因此公司開始研究，要在原先設定的30%增幅之外，進一步擴大2028年產能方法。

「我們目前預計，依據現有規劃的2027與2028年設備供應量，將無法完全滿足客戶的需求。」

對這家關鍵設備商來說，打從新冠疫情期間的半導體供應鏈危機以來，他們從未遇過客戶，出現這類提前進行採購的布局。

富凱在預錄專訪中表示，包含台積電（TSMC）與英特爾（Intel）在內的客戶，他們自身也面臨來自其終端客戶「非常非常強勁的需求」，因此開始著手加速推動自家擴產計畫。而這種現象，不僅讓艾司摩爾接獲大量2028年的訂單，同時還有更多客戶有極高興趣，想預先下單2029年、甚至是2030年的產能，避免到時候無貨可買。

儘管10月出現部分拋售賣壓和半導體類股波動行情，艾司摩爾股價在過去 12 個月以來，仍累計上漲 78%。而前文提及的半導體供應鏈產能瓶頸，目前被市場視為限制全球AI基礎建設支出持續成長的核心因素。高盛（Goldman Sachs）預估，2026年全球AI基礎建設支出金額，將突破1兆美元（約新台幣31兆5000億元）。

與此同時，艾司摩爾也在全力推進新一代「高數值孔徑」（High NA）曝光機的上市進程。執行長富凱透露，全球晶片代工龍頭台積電，已基本確認將在「2030年前後」將High NA設備導入量產，加入三星與英特爾之列成為該設備客戶。而根據ASML的說法，這項極其複雜的新型系統，研發歷時已超過十年之久。

至於公司營收財務表現上，艾司摩爾第三季總淨銷售額，年增55%至117億歐元（約新台幣4095億元），大致符合Visible Alpha的市場預期。淨利則大幅成長134%，來到50億歐元（約新台幣1750億元），其中包含對法國AI開發商Mistral持股重估帶來的5億歐元（約新台幣175億元）收益挹注。

基於市場強勁需求，艾司摩爾同時上調全年總淨銷售額，來到440億至450億歐元（約新台幣1兆5400億至1兆5750億元）之間，比7月份公佈的430億歐元（約新台幣1兆5050億元）調高不少。此外，公司還透露已與客戶完成新一輪價格談判，談判成果將自2027年起「部分顯現」於財報結果中。 （相關報導： 什麼樂高要價台幣14萬！？掌控全球晶片命脈的ASML曝光機，如今成了最難買的玩具 ｜ 更多文章 ）