0050輸了！今年台股ETF績效前10名冠軍「飆106%」 他揭關鍵原因：跟台積電有關

有「不敗教主」之稱的理財作家陳重銘21日在臉書發文指出，國民ETF元大台灣50（0050）今年績效「只能算是中段班」，早已被多檔ETF超車。在他貼文中的今年台股ETF績效前10名中，兆豐台灣晶圓製造（00913）以106.69%的報酬率居冠，他直言關鍵就在0050過度集中台積電，「大象很難往上跳啊！」

陳重銘表示，0050被超車的原因很簡單，0050約有6成資金放在台積電，而台積電的市值規模已相當龐大，「大象很難往上跳」。

他回顧，台積電過去從60元漲到2500元，帶動0050交出亮眼的長期報酬；但現在台積電市值太大，漲幅輸給一些市值較小的AI股，也連帶拉低0050的表現。而根據元大投信公布的資料，截至9月22日，台積電占0050的權重為55.96%。

陳重銘指出，由於0050過度集中在台積電，主管機關後來規定台積電權重不能超過大盤，因此他列出的前10名ETF中，台積電權重最高就是40%。其中今年報酬率106%的00913，台積電權重僅約20%，只有0050的3分之1。

兆豐投信資料顯示，9月22日台積電占00913的權重為19.75%。

證交所在2025年5月12日曾修正的ETF標的指數資格，單一成分股權重上限由30%放寬至該股占加權股價指數的比重，前5大成分股合計仍不得超過65%。另外，陳重銘的榜單為CMoney的9月15日資料；若以Yahoo股市9月22日淨值計算，00913今年以來報酬率為129.94%，0050為72.92%。

陳重銘認為，現在AI飆股群雄並起，ETF的分散性越好，才越能受惠AI行情；過度集中在單一個股，表現落後是必然的。

他也提醒，「ETF不可以無腦買」，投資人買進前要先了解指數設計與成分股的配置。 （相關報導： 比0050多賺40%！「1檔ETF」報酬率狂漲108%，專家曝關鍵原因：別只單壓台積電 ｜ 更多文章 ）

不過，今年的績效差距反映的是特定期間的表現，過去績效並不代表未來報酬。