台股連日慘跌，還有哪些股票值得布局？00407A正式掛牌，持股產業配置曝光

受到美國聯準會（Fed）決策動向偏鷹衝擊，加上半導體產業開始浮現雜音，近期全球股市高檔震盪。法人認為，AI行情持續火熱，雲端服務業者對於AI基礎設施的投資方興未艾，預期五大CSP業者2026年資本支出將突破7200億美元，2027年更將進一步突破1兆美元，擁有技術領先地位的台廠後市仍然值得期待。

首創主動台股ETF不配息再投入機制的凱基台灣主動式ETF基金（00407A）今日正式掛牌，00407A研究團隊表示，美系雲端服務業者的資本支出不只連年擴張，而且支出幅度持續超預期成長，目前AI資本投入帶來的實質獲利也在提升。

不僅如此，今年全球主要國家製造業指數上揚，反映經濟動能回升，連帶未來12個月全球股市獲利預估持續上修，在此格局下，台廠供應鏈中長期訂單能見度明確，長多格局相對穩固。

主動凱基台灣（00407A）為掌握產業趨勢，在投資組合配置上，聚焦成長動能的核心產業。其中，半導體產業預計將超過35%、電子零組件產業則約20%的權重，其他產業占比預計達5%以上的產業別涵蓋電腦及週邊設備、其他電子及通信網路產業。

00407A研究團隊指出，在AI需求持續擴張、產業發展加速落地的背景下，市場仍相對看好與AI基礎建設及應用需求高度連動的市場。此外，記憶體受惠HBM（高頻寬記憶體）需求帶動的結構性轉變，營運動能續強；被動元件則因AI伺服器高壓MLCC供需前景，漲價週期有望延續。

非電族群方面，以AI資料中心電力建置需求帶動的電力設備，以及半導體擴廠驅動的自動化設備，維持長線訂單明確態勢。

凱基投信表示，00407A經理費每年0.75%，保管費每年0.035%，保管銀行為彰化銀行，已於24日掛牌上市。為助攻投資人追求超額報酬，00407A不只有時間複利引擎，更透過研究團隊翻轉市值投資的邏輯、精選潛力股，發掘價值還未反映的投資機會，現階段聚焦AI投資商機，未來也將視市場變化靈活調配投資組合。
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