2025年金融市場震盪加劇，連高股息ETF也面臨配息縮水的挑戰。近期富華台灣科技優息（00929）與國泰永續高股息（00878）的配息金額相繼減少，讓不少習慣領取穩定現金流的投資人開始感到不安，並將目光轉向債券ETF市場。投資專家「股海老牛」深入分析當前市場情勢，並提出在亂世中求穩的投資心法。

高股息ETF「利多不漲」？配息率面臨考驗

近期台股屢創新高，但高股息ETF的表現卻讓投資人跌破眼鏡。00929單月配息從0.11元突襲式減少至0.05元，年化配息率從天堂跌到地獄，甚至不到5%。而00878也出現連續兩季配息減少的情況，從最高0.55元降至0.47元。股海老牛指出，根據最新預估，新上市的高息ETF未來年化配息率可能只剩下4-5%，這讓許多原本寄望高股息ETF的投資人開始質疑：「這樣抱高股息真的可以嗎？」

台幣升值衝擊美債ETF淨值？老牛：價格穩、配息不變

今年4月初，美國前總統川普的關稅政策一度引發股市震盪；進入5月，新台幣又出現20年來罕見的大幅升值，導致以美元計價的資產，特別是美元計價債券ETF的淨值受到衝擊。許多投資人因此產生疑問：此時還能投資美債嗎？

股海老牛解釋，美元計價的ETF淨值下跌，主要是因為新台幣大幅升值影響，而非美元債券本身價格下跌。實際上，美元計價的債券價格不變，配息也未受影響，反而可能因為相對便宜而使殖利率上升。他強調，投資就像開車遇到顛簸路段，重點是選擇避震效果最佳的工具。在市場恐慌性拋售導致超跌時，對於長期投資人而言，反而可能是進場的好時機。

非投資等級債ETF成新寵？00945B、00953B殖利率吸睛

在當前市場波動下，追求穩定現金流的投資人目光轉向債券ETF，尤其是非投資等級債券ETF（俗稱高收益債）。股海老牛分析其三大優勢：

1.高利率高收益： 因風險較高，能提供更具吸引力的利率，創造更高的現金流。

2.分散投資降低風險： 透過ETF可分散投資多檔債券，降低單一公司違約的衝擊。

3.抗通膨避險利器： 在市場波動時，高收益債的利率收益能有效抵消通膨影響。

目前市場上較熱門的非投資等級債ETF有凱基美國非投等債（00945B）和群益優選非投等債（00953B）。股海老牛以數據分析，兩檔ETF的預估年化配息率相近，00945B為8.8%，00953B為9%。他特別提到，00945B專注於BBB級債券，信用風險相對較低，且近期配息表現穩定。

想每月領息1萬元？股海老牛教你怎麼算、怎麼買！

對於渴望每月穩定領取現金流的投資人，股海老牛也提供了實用的投資門檻估算。以00945B為例，若想每月輕鬆領取1萬元，大約需要買進98張，預估資金約落在136萬元。如果目標是每月領取3萬元，則需要準備294張，約408萬元。

股海老牛形容這就像「集點換禮物」，集到98張就能換到月月領息卡，294張則直接兌換財富自由金牌。但他強調，這只是一個明確的目標，實際操作上仍鼓勵大家慢慢買、分批買、穩穩存。投資是一場長跑，一步步累積才能跑向屬於自己的穩定現金流人生。

股海老牛的安心投資三心法：穩度市場波動

面對2025年震盪的金融市場，股海老牛強調，穩定的現金流是投資人的「護身符」。他提出三大安心投資心法，幫助投資人從容應對：

1.心態平穩，不追高殺低： 市場起伏難免，切忌因短期波動而恐慌性追漲殺跌，堅持投資計畫最重要。

2.穩健配置，分散風險： 不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。透過股債搭配，甚至搭配不同類型的債券，能大幅降低風險，使資產配置更穩健。

3.定期檢視，保持靈活： 投資並非一成不變，需定期檢視投資組合，並依市場狀況做出適當調整，而非頻繁交易。

股海老牛最後提醒，無論選擇高股息ETF還是債券ETF，最重要的是保持資產配置的多元性、定期檢視投資策略並適時調整，才能穩步邁向財務自由的目標。

本文經授權轉載自股海老牛，（原標題：高股息ETF不再安全？股市大風吹，8%債息ETF？月領3萬的債券攻略術） （相關報導： 高股息ETF風光不再？專家點名「這1檔」老牌ETF，連續8季穩發超狂配息 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴