台灣「4家金融公司」確定要合併！這1間成存續公司、3904億基金規模，10/22將拍板定案

公股金融機構整併再有新進展！由財政部主導的公股投信「四合一」整併案進入最後關鍵階段，第一金投信、兆豐投信、華南永昌投信與合作金庫投信等四家金控旗下投信公司，預計於10月22日同步召開董事會，通過相關合併案。財政部長莊翠雲周三（14日）在立法院證實，4家投信已完成盡職查核、合併換股比率協議等討論，並與員工溝通取得共識。根據投信投顧公會統計，截至2026年8月，4家投信基金規模合計約3903.66億元，共有99檔基金；公股金控人士預估，整併後第一金投信規模排名將提升至第12名。

公股投信「四合一」整併案進入下一階段，參與整併的業者包括第一金投信、兆豐投信、華南永昌投信及合作金庫投信。

依目前規劃，相關金控將於10月22日同步召開董事會，審議合併相關議案，並以第一金投信作為存續公司。

第一金投信預計由相關股東持有過半股權，後續仍須向金融監督管理委員會、公平交易委員會等主管機關送件申請。

財政部長莊翠雲14日在立法院財政委員會表示，4家投信先前已完成盡職查核，以及合併換股比率協議等相關討論。

在人員安排方面，莊翠雲也指出，整併案已與員工充分溝通並取得共識。公股金控人士表示，這是首件由財政部主導的公股金控子公司合併案，後續能否提升經營成績與績效，將是整併完成後的重要課題。

根據投信投顧公會2026年8月基金統計月報，4家公股投信的基金規模市占率分別為：

• 第一金投信：1.04%
• 兆豐投信：0.74%
• 華南永昌投信：0.32%
• 合作金庫投信：0.28%

4家投信的基金規模合計約3903.66億元，基金數量共99檔。若整併案順利完成，公股金控人士預估，第一金投信的基金規模排名將提升至第12名。

根據中央社報導，公股金控人士指出，若整併後只是維持原有基金規模及收入，經營績效未必能大幅改善。

真正的關鍵，在於未來市場環境、能否推出具有競爭力的新產品，以及如何整合4家公司原有的銷售通路。由於投信業務涉及基金產品開發、管理與銷售，業者規模擴大後，能否有效運用資源，將影響整併效益。公股金控人士也坦言，缺乏經濟規模，經營上相對辛苦，因此正面看待這次合併可能帶來的規模效益。

莊翠雲強調，合併只是第一步，未來仍須提升第一金投信的經營能力，並進行策略性運用。

其中一項重要方向，就是有效整合原本4家投信及其相關通路資源，協助基金產品銷售。

公股金控人士也認為，整併後的經營成效，仍須觀察市場表現、產品布局及通路合作情況，不能單憑基金規模增加，就認定獲利一定同步成長。至於現有基金投資人最關心的基金名稱、管理方式、申購贖回及其他權益是否調整，目前提供的資料尚未公布具體安排，仍須等待業者後續公告。

第一金投信、兆豐投信、華南永昌投信及合作金庫投信，規劃進行四合一整併。

目前預定10月22日召開董事會審議，後續還須經過主管機關相關程序，尚未公布正式完成日期。

目前規劃以第一金投信為存續公司，但後續仍須依董事會決議及主管機關審查辦理。

依2026年8月統計，4家投信基金規模合計約3903.66億元、共有99檔基金。這是整併前的加總數據，不代表未來實際規模固定不變。

不會。合併案已完成盡職查核與相關法規審查，原本發行的 99 檔基金將由存續的第一金投信繼續管理，並能結合四家金控的經銷通路提供更完善的服務。 （相關報導： 信用卡準時繳清還是被扣分！銀行沒說的「1隱藏地雷」默默扣信用分數，一堆人不知道 ｜ 更多文章 ）

主因是投信產業極度講求「經濟規模」。過去單一公股投信規模偏小、營運較為吃力；四合一整併能擴大資產規模、降低營運成本，並能整合四家金控的銷售通路發揮打群架的發酵效果。