富邦財經趨勢論壇登場　看好ASIC與AI伺服器概念股

2024富邦財經趨勢論壇今（28）日上午舉行，富邦投顧董事長蕭乾祥表示，預估明年台股大盤指數高低在1萬5000至1萬8600點，投資可聚焦AI創新、低碳綠能、低基期、醫療保健等四大產業，尤其是ASIC（特殊應用晶片）與AI伺服器概念股。

蕭乾祥指出，以現金股利發放率約65%推算，台股上市公司今年底淨值約27.5兆元，依近年PB（股價淨值比）分布推算，再考慮資金面及經濟效益面，預估明年台股PB合理區間在1.75至2.15倍。

投資方面，建議聚焦四大產業，AI創新部分，看好創意、世芯、台積電、台光電、金像電、奇鋐、雙鴻、廣達、緯穎、華碩、宏碁與聯發科；低碳綠能則是看好光寶科、台達電、鴻海、廣達、中興電、華城與世紀鋼。

低基期部分，建議布局儒鴻、豐泰、南科、華邦電、宜鼎；醫療保健類股的話，則是看好CDMO（委託開發暨製造服務）與癌症、心血管用藥，像是保瑞、台康、台耀、美時、東洋、南光、中化、東生華等個股。

媒體詢問，上述名單琳瑯滿目，一般人沒那麼多錢投資，建議優先選擇哪個？蕭乾祥說，ASIC概念股，也就是創意與世芯，另外，從交易量大的角度，AI伺服器概念股也不錯，包括廣達與緯穎。

富邦金控首席經濟學家羅瑋談到，2024年美國和中國經濟表現仍將左右全球經濟走向。由於美國聯準會（Fed）可望於明年啓動降息循環，目前預估，若Fed主席J. Powell保留第22碼升息選項以控制通膨預期，2024年降息空間為3碼（1碼等於0.25個百分點）；若Fed於今年底或2024年第一季持續升息1碼，預計明年第二季開始將有4碼降息空間。

羅瑋並表示，美國10年期公債殖利率目前在4.4%左右，假設聯準會今年12月或明年1月又升息1碼，美債殖利率可能走高到4.8%。

其他主要國家方面，預估我國中央銀行明年維持三項官方利率不變的機率較大，新台幣對美元明年上半年預估在31.8～33.0元兌1美元間波動，下半年預估區間在31.2至32.4元。

羅瑋說，歐洲央行（ECB）可望在下半年跟進Fed腳步降息；日本的話，隨著YCC（殖利率曲線控制）讓殖利率曲線名存實亡，市場將開始揣測日本央行何時終結負利率政策；中國則將維持寬鬆，主要國家央行貨幣政策將呈現落差。

台北富邦銀行副總蔡玉惠指出，投資人2024的資產配置可增持債市，關注美國、日本、墨西哥等三個國家，投資標的可掌握五大投資趨勢，包括：一、製造回流，美國經濟正向循環；二、改革題材帶動投資人「錢」進日股。

三、美國友岸外包政策，墨西哥搶占先機；四、半導體庫存縮減，邁向復甦，前景無限；五、控糖減重商機，開拓製藥新藍海。 （相關報導： 獨家》歲末銀行高管異動第一砲　凱基從台新挖人「二級跳」掌個金大旗 ｜ 更多文章 ）

另外，日圓今年以來對美元大幅貶值將近11%，目前在148.2元兌1美元左右價位，蔡玉惠表示，市場預期美國明年可能開始降息、日本可能結束負利率政策，前述預期料將帶動日圓止貶回升，預估全年有3至5%的升值空間。