勞退自提適合每個人嗎?
經由以上的文件分析，我們了解勞退基金即使有再好的主動操作結果，也難以追上台灣整體市場。
換句話說，如果以勞退基金的績效比較台灣市場（0050）是不太客觀的，原因在於兩者投資的內容性質不一樣，前者是擁有各式的不同投資工具（股票、債券、另類投資），後者則是單純的股票內容。
就像飛機與汽車同樣都是交通工具，我們比較兩者的速度差異沒有太大的意義，真要相比也是拿跑車與房車同類型的比較才有參考價值。
以投資組合來說，我們也不會拿AOR（4：6股債比的投資組合）和全世界股票市場VT一較高下，真要相比應該也是勞退基金比對40%的股債組合會比較恰當。
勞退基金是所有不分年齡勞工血汗錢的綜合體，他必須符合法規以及建立在一定的配置之下，一方面勞退基金會需要現金流支出，另一方面也需要顧及資金成長。基於這樣的基礎，事實上勞退基金是以穩定為主、績效為輔。
然而，這也點出了另一個問題，「勞退自提」適合每位勞工朋友嗎?
勞退自提無法滿足不同年齡層的勞工期待
試想年輕的勞工可以承受風險追求資產成長，但是較年長的勞工卻是較為保守等待退休領取退休金，兩者對於勞退基金的期待與想像是不同的，這也說明很難有一種資產配置可以符合所有大眾的需求，但是每個人卻可以找到適合彼此的資產配置。
如果勞退基金並非以績效為主要目的，那要怎樣評估勞退自提要不要執行呢？
首先，勞工朋友得先自問，平常是否有投資？如果沒有投資也能接受資金閉鎖期的問題（因為60歲才能提領），那執行勞退自提會是不錯的選擇。
至於本身就有在投資的勞工朋友，則可以透過年化報酬率的試算來比較。
讓我們看看下列這張表，經過勞退自提計算機的綜合計算後，以下為每個年齡層和不同所得稅級距執行勞退自提的年化報酬率。
你可以試著比較，本身投資的績效以及勞退基金所帶來的年化報酬率比較再決定。
另一方面，如果以過去台灣整體市場的平均年化報酬率7%來比較，較年輕的勞工朋友如果長期採取指數化投資台灣市場（0050或是006208）有機會獲得更好的報酬。
其實不只台灣市場，放眼全球股票市場VT也有6%，投資的範疇更廣更分散，更可以避免非系統性風險，尤其在過去如果過度集中投資某些熱門市場，可是會損失上百萬。
但是請記得，這些預估的年化報酬率，都是過去長期投資下所計算出來的數值。假使投資人沒有長期投資的心態，也無法平常心看待市場的波動，自行投資就不會是個好選擇，畢竟勞退自提所投入的資金可是無法隨心所欲的任由勞工朋友操作，必須直到退休才能提出。
假如你有長期投資的決心，將投資的金錢視同勞退自提一般只進不出，或許也可以趁年輕的時候採取自行投資的方式。畢竟，年輕有的是時間讓資產成長，而等到年紀較接近退休或是所得稅級距拉高到一定的年化報酬率之後，再進行勞退自提的提撥也是一種方式。
結論
藉由此篇文章的分析，我們知道勞退基金的組成，以及績效為何打不贏台灣股票市場的原因，重點在於資產配置的差異。
事實上，勞退基金的自營績效是非常不錯的，截至今年此時是勝出同時期的台灣市場，但是整體績效卻因為資產配置的關係表現得並不亮眼。
除此之外，透過解析勞退的配置，其實並不適用每位勞工朋友，原因在於不同年齡層所追求的目的不盡相同。這也讓我們聯想到，世界上沒有一種配置是可以符合每位投資者的需求，但如果將來有天勞退自提所投入的標的可以開放讓勞工朋友自選的話，我相信一定可以吸引更多勞工朋友的加入了。
在累積的資產道路上，每個人所承受的波動與風險並不相同，找到合適的資產配置蔚為重要，讀者可以使用勞退自提準備退休金，也可以使用指數化投資來加速累積資產。
但請記得，投資是一條長遠的道路，擁有耐心的等待才能夠享受美好的果實，不論你最後的選擇是自行投資還是勞退新制的提撥，都不要忘記資產隱形殺手通膨的存在，認清自己的需求及能耐，採取一個可以安心入睡的答案吧。
本文授權轉載自小資YP投資理財筆記，未經同意不得轉載。
責任編輯／林彥呈
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