金融危機爆發後，美國於2010年7月通過《陶德-法蘭克華爾街改造與消費者保護法》（Dodd-Frank Act），其中限制銀行業者自營交易的「伏克爾法則」（Volcker Rule），歷時3年終於完成具體規範，美國五大金融監理機構10日表決通過。美國銀行業最重要的獲利來源──自營交易與避險交易，未來都將禁止。
「伏克爾法則」法則乃由美國聯邦準備理事會（Fed）前主席伏克爾（Paul Volcker）提出，建議以限制金融機構規模、業務範圍等方式，阻止銀行業投機行為，降低系統風險機率。
伏克爾認為，接受Fed援助、聯邦政府擔保的商業銀行，所取得的客戶存款，應該用於企業與房屋貸款業務，而非無關銀行核心服務的自營交易（proprietary trading），或投資對沖與私募基金等投機交易。銀行業經營這類業務一旦倒閉，政府更不應注資扶持，由納稅人承擔損失。
＊改變銀行業遊戲法則
上述改革正當性無庸置疑，卻斬斷銀行業主要獲利來源，因此過去3年華爾街業者不斷遊說政府更弦易轍；Fed、證券交易委員會（SEC）、商品期貨交易委員會（CFTC）、聯邦存款保險公司（FDIC）、財政部金融局（OCC）等美國五大金融監理機構，也因監管優先次序不同而多有辯論，草案的支持與反對意見也多達2萬則。
12月10日投票通過的71頁監管規範，比最初版本更加嚴苛，禁止商業銀行運用自有資金，涉入短期自營交易──包括證券、衍生性金融商品、商品期貨、期權等交易；同時禁制銀行業擁有、經營或涉入對沖基金或私募股權等基金業務。
資產規模500億美元以上的大型銀行，2015年7月以前必須完成業務調整，2014年起必須提交董事會與管理層通過的過渡方案，並定期向主管機關回報執行進度，其他銀行業務調整的期限則是2016年。銀行業務負責人另須出示書面保證，能以具體有效措施，確保銀行業務符合法令規範。
新通過的伏克爾法則，仍允許銀行代客投資，惟曝險部位不得超過客戶合理需求。新規定也不禁止銀行為了規避市場風險而從事的避險交易，但足以掩飾投機操作的多重組合避險交易，仍列入銀行禁止業務之列。
