台股重挫千點恐再跌破季線，AI行情結束了？法人點名這些股票反而是買點

科技股殺聲再起，台股今（24）日開低走低，盤中重挫超過千點，如果尾盤無法展開反攻力道，季線恐將得而復失。法人認為，隨著全球AI應用快速普及，市場資金持續聚焦相關產業鏈，在AI基礎建設投資擴大與雲端服務需求成長帶動下，台灣科技產業可望持續受惠，支撐台股中長線向上動能。

柏瑞投信表示，AI需求正由晶片算力擴散至基礎建設升級，並帶動多個供應鏈族群的規格升級與價值提升，下半年台股投資展望仍正向，但第三季仍可能受到季節性因素和外資調節的影響而出現短期波動的情況。

根據市場研究機構TrendForce在4月預估，今年全球AI伺服器的出貨量將年增約28%，晶圓代工產值可望年增24.8%。此外，AI資料中心規模擴大將帶動高速交換器與高效率電源需求升溫。另據路透社3月調查，液冷系統市場可望由2025年的89億美元成長至今年的170億美元，顯示AI產業仍處於高速成長階段。

柏瑞投信指出，在全球科技巨頭持續投入資本支出的帶動下，AI資料中心建設需求不斷攀升，將進一步推升台股相關供應鏈訂單能見度。根據外資券商高盛7月時的統計，回顧上半年的台股表現強勁，年初以來漲幅超過60%，其中超過85%的漲幅來自企業獲利成長與盈餘預期上修，而非單純的評價擴張，顯示本波行情仍具備基本面的支撐。

柏瑞投信投資策略部副總經理鄭筑文表示，歷史經驗顯示，台股8月至9月表現可能相對震盪，而且外資在5月至9月期間通常偏向調節，但對主動投資者而言，短線波動不必過度悲觀，具備基本面支撐的標的，如果因為市場情緒出現回檔，反而有助於重新檢視企業價值，並提供中長期分批布局的機會。

展望後市，柏瑞巨人基金經理人高豪志表示， AI仍是當前全球科技產業最重要的投資主題，長期成長趨勢並未改變，而需求面正從訓練走向推論，並持續擴散至先進製程、高階材料、散熱、高速網通、電源管理等基礎建設。

高豪志指出，台灣在半導體製造、IC設計、先進封裝、伺服器組裝及電子零組件等領域具備完整且具競爭力的產業聚落，可望持續受惠於全球AI投資浪潮，可持續關注相關供應鏈及受惠族群的投資機會。

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