國泰金控本周三（25日）公告，核心子公司國泰人壽總經理劉上旗辭職。劉上旗將交棒執行副總林昭廷，壽險界及國泰金集團的同事們不意外；不過，劉上旗的新職位則讓他們大感好奇，問個不停，臆測之職從銀行副董、證券董到產險副董，所在多有，熱度不亞於元宵節猜燈謎。
據了解，劉上旗將於下周五（6日）出任國泰金控投資長，成為原國泰金控資深副總程淑芬今年元旦起轉任國泰金控資深顧問後，國泰金的新任投資長。由於國泰人壽總座從劉上旗改為林昭廷，以及劉上旗從人壽子公司轉至金控母公司服務，程序上需經人壽與金控董事會通過，因此有關動向以重訊公告內容為準。
劉上旗出身國壽投資部，被尊「大師兄」
老同事說，1964年生、62歲、金牛座的劉上旗，1988年就進入國泰人壽，早年主要在投資部門，劉上旗當協理時，國壽當今督導投資業務的大將、國泰人壽資深副總王怡聰還是他的經理。劉上旗在國壽的股權投資領域被稱為「大師兄」，因而國泰金集團內外部都好奇，劉上旗時代的國泰金投資長與程淑芬時代是否將有所不同？
惟據了解，初期職務內涵差異不大，王怡聰仍然直接向國泰人壽董事長熊明河報告，國泰金其他各子公司，無論銀行、產險、證券或投信，其投資決策流程不變，並未因為劉上旗出任金控投資長而改為直接向劉報告。
都叫金控投資長，內涵大不同
國內金控公司目前設有投資長職務者，僅國泰金控、中信金控、台新新光金控，雖然都叫金控投資長，但職務內涵與權責大小並不相同。中信金的投資長主要扮演人壽公司投資長的角色，負責人壽資產的投資配置；台新新光金的投資長除了細管銀行子公司的投資決策，也督導人壽與證券子等公司，所轄領域較廣。
富邦金控曾設投資長，由時任副董事長林福星兼任，後來雖然取消，但據富邦金集團人士觀察，「大老闆只要大的投資案都會問他（富壽現任董座林福星）意見，有沒那個長不重要。」
程淑芬靈活，做出金控投資長另類特色
國泰金的投資長，隨著國泰金控總經理李長庚邀請前日盛金控（已併入富邦金）資深執行副總程淑芬於2012年7月出任，雖然督導的業務與中信金、台新新光金、富邦金的投資長大不相同，也就是並非替自家公司或集團的資產操盤，但因程淑芬曾任美林證券（已併入美國銀行）副董事長暨台灣區研究部主管，英文流利、觀點前瞻，無論在總經研究、與外資溝通或永續議題，13年來做得有聲有色，並不亞於一般人腦袋理解的金控公司投資長的傳統職能。
老同事說，程淑芬近年常代表國泰金參與國際上綠色或永續有關的組織與會議，衍生對潔淨能源與電池產業的投資興趣，想離開國泰金轉戰私募基金領域，不過，掛著金控投資長又募自己的基金可能讓外界混淆，因而卸下金控投資長職務。同事說，程淑芬本來想裸退，但國泰金控總經理李長庚是很好的老闆，提醒她「這個沒有一定賺錢」，於是保留金控資深顧問的職位。
「大師兄」時代的金控投資長，會是什麼味？
從程淑芬到劉上旗，金融界好奇國泰金投資長會不會有新風貌或新內涵？國泰金集團的同事說，投資體系曾經建議程淑芬，利用其建立良好的經濟研究團隊，從金控層級，扮演Sell Side（賣方角色），提供整個國泰金集團客戶總經分析與投資建議，不過，此與傳統上金控公司投資長站在Buy Side（買方角色），提供自家子公司資產投資建議的職能迥異，並未被程淑芬接受。 （相關報導： 國泰人壽總座換人 劉上旗將辭任、交棒林昭廷 ｜ 更多文章 ）
同事們說，劉上旗出身國泰人壽投資部門，熟悉Buy Side，掌國壽總座近9年期間主要在帶領業務員，業務員本來就屬於Sell Side，劉上旗等於Buy Side與Sell Side雙通。也因如此，隨著國泰金集團如火如荼打造資產管理第三引擎，即將出掌國泰金投資長的劉上旗，未來會在Buy Side與Sell Side開創出哪些精彩的火花？同事們暨期待又祝福。
