半夜滑手機，塗鴉牆終於推給我最近新聞熱頭上的im.B借貸平台苦主影片《台大財金畢業又怎樣？被騙271萬...》，早上和朋友聊了一下，加上看了幾篇見解都覺得搔不到癢處，想想還是決定花點時間給大家幾個基本概念。
這次事件依據目前現有的新聞資料，拼湊起來大概是說二胎借貸媒合平台im.B可能因資金缺口，近幾年開始製造假債權來吸引想要賺高利息被動收入的投資人，後來因為實在無力支付利息和本金，所以就爆了。目前上面疑似捲款逃跑，逾千名受害人，為了說好一定會回來卻一去不復返的投資本金，組織了自救會，希望能討回公道。
這裡先抓了一下目前還沒下架的網站首頁介紹：
「im.B借貸媒合平台結合律師、會計師、地政士（代書）及資深專業經理人共同打造堅實的經營團隊，平台成功整合認購與借貸的需求，打破一般民間二胎借款高利的迷思，以每月利息區間0.5～1.33%嘉惠借款人；同時平台藉由債權讓與的模式將利息分潤給認購會員創造穩定年化收益，讓認購人也能把閒錢活化進而獲得理想的報酬，讓理財真的變的好簡單！」
im.B在幹嘛？為什麼那麼多投資人買單？
讓我們來捋一捋，im.B在幹嘛？說白了其實就是做二胎借貸媒合服務：去除銀行角色，投資人把錢投入平台，它會幫你媒合有二胎需求的借款人，然後再給你相對不錯的利息（網站上翻了幾頁物件，年化報酬6%～10.6%都有）。
im.B當時的運作模式，是幫借不到錢的企業找原始放款人並做不動產抵押設定；之後，這原始放款人再將手上的債權、透過該平台小額小額的轉賣給一般投資人。
那為什麼那麼多投資人買單？除了名人效應，找了盛竹如代言（經紀人堅決不認），主要還是因為網站主打「不動產作為抵押品」，《民法》第 873 條：抵押權人，於債權已屆清償期，而未受清償者，得聲請法院，拍賣抵押物，就其賣得價金而受清償。大意就是如果借貸人還不出錢，我們還有不動產可以法拍清償。
二胎放款有不動產當擔保品，好賺又安全？
這裡讓我們來糾正一下，幾個外行人的盲點：
一、放款時，對方有不動產來設定抵押權＝安心有保障？
今天我當放款金主，借款人有房子當擔保當然比沒有好，但是到底「好」多少？這得看這間房子的「肉（殘值）」還剩多少。舉例來說，這房子市值1千萬，銀行最高限額抵押權設定960萬，房貸目前繳了20萬。這時候你傻呼呼地去放款300萬，設定了第二順位抵押權，你覺得房子法拍就算拍到1千萬，你能夠拿回來多少？
發現問題了嗎？
第一，就算房子有設定抵押權，也不代表清償時輪得到你，大家還是得照順序，一個一個等前面分剩的。《民法》第 874 條：抵押物賣得之價金，除法律另有規定外，按各抵押權成立之次序分配之。其次序相同者，依債權額比例分配之。 （相關報導： 想要不勞而獲，錯了嗎？美國金融圈最強詐欺師的故事，告訴你「貪婪」必須付出多大的代價 ｜ 更多文章 ）
第二，你以為分不到300萬粗抓至少還有220萬（1000-800（銀行房貸的設定金額，通常為貸款金額1.2倍）+20=220萬），這也是假的！因為國家要錢的順序一定在所有人的最前面，所以這220萬一開始就得先扣掉要繳的稅費（例如土增稅）。
