長期存股,如何獲得更高殖利率?專家曝最聰明策略,這樣做才能加速獲利

2021-10-02 07:00
學會計算「成本殖利率」, 安心存股非難事!(示意圖/取自pixabay)
學會計算「成本殖利率」, 安心存股非難事!(示意圖/取自pixabay)

兆豐金(2886)2021年4月27日下午召開董事會,拍案決議發放每股現金股利1.58元,對照當天兆豐金收盤價32.6元,現金殖利率大約為4.84%。

網友:「殖利率4.8%好爛。」

大俠:「可是我們殖利率有5.5%以上。」

網友:「怎麼可能?」

從2020年除息後,兆豐金一路貼息,股價進入低潮;因此,直到2021年2月初股價起漲以前,有好幾個月的時間可以買到30元以下的兆豐金,所以殖利率當然有機會達到5.5%。

我在1月29日到2月2日之間,所買到的兆豐金股價分別是28.5、28.7、28.85元,它們為我創造的「成本殖利率」就分別是5.54%、5.5%、5.47%。所以大俠才說,官股金控要玩得好,是在於它跌的過程中,投資人敢承接多少?資金控管分批買底部的能力有多少?而這些都會成為之後的獲利護城河。

想要擁有比5%更好的殖利率,都是靠自己在逆勢中所爭取的;要知道,做長期投資時,個人持有的「成本殖利率」才是重點。

長期投資人應以持有成本,計算股票殖利率

剛接觸長期投資的投資人,之所以不願意定下心來好好存股,常常跑來跑去,絕大部分的原因是沒有意識到「現價殖利率、成本殖利率」以及「現價填息、個人式填息」的差異所以誤以為長期投資金融股,每年只能領5%左右的股利。

長期投資講的殖利率有個奧祕,就在於其計算方式。常在新聞媒體上看到的殖利率,是以「當年發的股利,除以市場上的現價」,這是大家公認的公式。普遍來說,大家耳熟能詳的金融股,殖利率大約落在5%~6%左右,但這5%~6%是指「現價殖利率」。

比方說,兆豐金現價30元,2019年股息發放1.7元,所以殖利率落在5.6%(=1.7元÷30元×100%)。但是從「成本殖利率」的角度來想,殖利率對於長期存股的人,真的只有5.6%嗎?

絕對是不一定!

這邊要導入「個人持有成本殖利率」的觀念,以下就簡稱「成本殖利率」。一位持有金融股多年的投資者,他買進的平均成本約在22元,然後2019年股利配發1.7元,那麼他個人的「成本殖利率」就是7.7%。也就是說,長期投資人的殖利率,應該著重在「當年發的股利,除以自己持有的成本。」

有沒有很神奇?原來殖利率其實是跟自己買進的平均成本相關,並非只有表面上看到的5%~6%股利可以領。我們常在新聞中看到的殖利率數字,都是用現價計算,所以才會有很多投資人不屑賺那5%。

但事實上,只要懂得「成本殖利率」的觀念,長期持有優質好公司並且透過複利效應,殖利率還會逐步往10%靠近,甚至是突破10%。一言以蔽之,「成本殖利率」才是長期投資之人的致勝方程式。

了解到如何以逸待勞來取得與年俱增的股利後,投資人將會愈來愈以「股東」的角度,去檢視庫存中龍頭公司的企業價值以及版圖戰略結構。

投資不必搞得太花俏,投資人本身只要思考得愈周全,策略就愈會趨向簡單。 (相關報導: 死薪水只有3萬,該如何存股?他這樣買6年賺500%,3種投資組合一次看 更多文章

假設股息只發1.5元,每位投資者能得到的殖利率也不同:

◎買進成本在31元的投資者,個人的成本殖利率為4.8%。

◎買進成本在28元的投資者,個人的成本殖利率為5.3%。

◎買進成本在25元的投資者,個人的成本殖利率為6%。

因為你,我們得以前進,你的支持是我們的動力
更多文章
世紀瘟疫又有特效藥!抗新冠病毒口服藥「molnupiravir」將申請緊急上市
風評:補貼成性,錯亂的基本工資調漲思維
小宅當道,新房詭異格局越來越多!盤點6個超奇怪設計,畸形又難用
陳昭南專欄:從「共同富裕」走進「共同限電」,習近平在演什麼戲?
疫後房市供不應求,沒人找代銷買房子了?錯!還有這項秘密武器
龔邦華觀點:對抗台灣淪為另類殖民地,張亞中扮演光譜推進器
鄧鴻源觀點:朱立倫與侯友宜的瑜亮情節
觀點投書:紓困振興靠舉債,全國民眾齊欠債
觀點投書:論文門》以史料文件論辯教育部高教司公文書函之真偽
詹宏志專文:第一件差事─拚酒搏出古龍小說連載
觀點投書:海盜崛起VS.大國崛起
觀點投書:國民黨 2022 前哨戰─罷免陳柏惟與四大公投
觀點投書:以台積電為例─如何營造具「創新」的企業文化
指控彭文正夫妻赴美生子詐健保 蔡正元判賠20萬元加道歉7天定讞
台積電停辦運動會 7.52億獎金照發
北市72萬流感疫苗開打 柯文哲宣布:5類人優先接種
「在汽車時代開馬車,那你穩死的!」台灣最低調龍頭股研華,如何邊成長邊轉型
芳苑漢寶、永興養殖區排水路老舊 彰化縣府挹注經費8,433萬改善
感謝自由潛水賽多國選手挺台 綠酸朱立倫:還拐彎幫中國譴責台灣政府
42高鐵員工謊稱「第三類人員」 偷跑診所先打第二劑莫德納
投縣新任環保局長李易書接任 解決南投垃圾問題列為優先
中國限電「全球躺平」?謝金河曝4大變數:率先躺地的會是香港
花蓮漫波飯店倒塌無人傷亡 徐榛蔚到場坐鎮徹夜拆除建物
美國要求交企業資料王美花卻冷回 議員批:把台積電當工具人
看好高雄市中心機能 農十六豪宅近兩年成屋引關注!
中國國慶也來!空軍證實:20餘架共機擾我周邊空域
【高鐵國際城】開工動土 榮耀登場! 清景麟 X 泰嘉打造六星級的服務規格
遠離3大不當行為 讓換季敏感危「肌」不再上身
國民黨杯葛議事提反五倍券 民進黨:證明「戰鬥藍」根本是「亂鬥藍」
世界河川日 富邦人壽號召3萬同仁成綠色永續戰士
女醫揭密3大受孕觀念 勿因拖延觀念錯過一線「生」機
撞臉「魷魚遊戲」詭異娃娃 游淑慧:徐巧芯說可改喊「一二三塔綠班」
陳時中再提願說明3+11 柯文哲籲向全民解釋:不該只找一兩個VIP說
歡慶光輝十月 新北插掛萬面國旗迎雙十
登山不用全程戴口罩?羅智強不敢脫罩:等陳時中周日說清楚
自民黨的變與不變:岸田文雄勝選黨魁,安倍晉三、麻生太郎仍可呼風喚雨
從斷頭案到挖眼案 館長怒批政府沒作為:蔡英文欠小燈泡一個公道
「校園瘋文資」第2站 山佳國小師生線上走讀「山子腳百年火車站」
譴責中共政治干預體育 趙少康喊話AIDA:若真心道歉就把國旗掛回去
文化浪潮百年! 國際學者聚新北,論臺灣定位
圖鑑、百科到微電影 新北19單位、個人獲頒 110年環境教育獎
入手熱門悍馬箱的最好時機!台灣輕奢行李箱CROWN,讓戶外走走更帶質感
大新竹合併議題延燒 正國會立委聯名建議召開國土規劃國是會議
樹林就服站揭牌 8站16台網絡成形 助你拚就業能量UP!
全台最南端醫護站!屏東旭海衛生室啟用 潘孟安:盼醫療平權落實海角天涯
【下班經濟學】小資族也能爽當包租公!REITs是什麼?怎麼買?新手投資懶人包
議會施政報告拚防疫拚市政 侯友宜:持續朝「安居樂業」目標挺進
國慶大會別只看地空分列式!維安特勤隊神秘反恐新車露臉
桃園房價井噴!建商競標再創新高 買亞昕一見,保值看得見