退休金真的變多了！勞退要一次領還是月領？專家曝隱藏優勢：1招讓你年金越領越多

114 年度新制勞退基金收益分配於 3 月正式入帳，看著個人專戶增長的金額，許多勞工開始思考長遠的規劃：「等到退休那天，到底要一次領回，還是分次月領？」這不僅是資產配置的選擇，更關係到退休生活的品質。勞動部與精算專家針對此議題給出了關鍵建議，揭開勞退年金「越領越多」的背後機制。

對於大多數勞工而言，最擔心的莫過於將錢留在專戶中，會不會因為市場崩盤而導致退休金縮水？勞動部特別說明，勞退新制設計了極為強大的「最低保證收益機制」。勞工所繳納的退休金由勞動基金運用局統一進行全球化投資，雖然市場總有起伏，但勞工領取的收益分配，依法不得低於國內銀行兩年期定期存款利率。換句話說，若當年度基金投資績效不佳，甚至出現虧損，政府也會編列預算補足差額，確保退休金的保本效果。

精算達人怪老子蕭世斌也指出，新制勞退自 2005 年上路至今 21 年，僅有 5 年出現負報酬。即使面對 2008 年金融海嘯或 2022 年全球升息潮等極端危機，勞退基金的虧損幅度也未曾超過一成。他強調：「在有最低保證收益的保護下，勞工選擇將資金留在專戶中參與長期複利，其實不必擔心月領會吃虧。」

許多人誤以為退休後領取的月退休金數額會固定到老，事實上，勞退月領機制具備「動態調整」的特性。勞保局解釋，月退休金的發放是依據勞工專戶內的「本金加收益」，搭配「年金生命表」、「平均餘命」與「利率」這三大參數進行精算。目前計算利率是採新制勞退前 3 年的平均保證收益率，現行為 1.1473%。

關鍵在於，勞保局依法至少每 3 年會檢討一次月領額度。這意味著，當你開始月領後，帳戶內剩下的餘額並不是死錢，而是持續跟著勞動基金在市場上「利滾利」。等到 3 年檢討時間一到，勞保局會將這 3 年來新產生的投資收益滾入剩餘本金，並根據最新的利率與剩餘餘命重新計算。若這期間勞動基金績效卓著，勞工就有機會看到下一個 3 年的月領年金「越領越多」。

究竟專戶累積到多少，月領才有感？根據勞保局目前以「平均餘命 23 年、利率 1.1473%」的基準試算：

若退休時專戶內有 100 萬元，每月約可領取 4,117 元。

若累積到 200 萬元，每月領取金額則提升至約 8,235 元。

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雖然一次領取可以獲得資金運用的高度彈性，適合有特定理財規畫、購屋或還債需求的勞工；但對於追求長流性現金收入、不擅長自行操作投資的人來說，月領退休金等於是請國家專業團隊代操，並享有政府掛保證的避風港機制。在通膨日益嚴峻的環境下，讓資金留在帳戶裡持續增值，或許是更為穩健的養老策略。