家族企業談世代交棒，很多人第一時間想到的是「股權怎麼分」、「財產留給誰」，但真正可能讓接班計畫失控的風險，往往藏在日常生活裡。舉例而言，家族聚餐時不經意談到公司營收、併購消息，可能踩到內線交易紅線；公司帳戶與家庭支出混在一起，可能衍生背信或侵佔問題；企業主過世後，原本透過遺囑指定給接班人的股權，也可能因配偶主張剩餘財產差額請求權而面臨執行風險。
資誠（PwC Taiwan）日前舉辦「2026家族傳承法治高峰會」，從企業治理與家庭財產兩個面向，提醒家族企業主，傳承規劃涉及公司治理、證券交易法、稅務、婚姻財產與信託等多個法律領域，單純做好遺囑或股權分配，仍可能留下制度缺口。
企業要築4道防火牆
PwC Taiwan副執行長暨普華商務法律事務所合夥律師許永欽指出，家族企業規劃傳承時，往往把重點放在財產如何留給下一代，卻容易忽略風險預防，其中一項就是「資訊」。
許永欽表示，內線交易發生的場景未必是正式會議，甚至可能就在家族餐桌上。例如家人聚餐時，不經意透露公司營收、併購等重大消息，若相關資訊尚未公開，接收資訊的家族成員後續進行股票交易，就可能涉及內線交易問題。因此，企業的法遵管理不能只管董事、經理人與員工，家族成員同樣需要建立基本的法遵觀念。
除了資訊外，資金也是另一項高風險區域。私人支出由公司報帳、家族辦公室與企業資金混用，都可能衍生背信或侵佔等法律問題。許永欽指出，檢調辦案通常會從金流、資訊流、物流與人流等面向追查，因此企業內控制度也應從這些面向重新檢視。
他建議，家族企業建立「資訊、資源、財務、股權」4道防火牆，明確劃分企業與家族之間的界線，並透過情境式法遵教育，讓家族成員知道哪些事情不能做、哪些資訊不能碰。
家族投資公司、基金會也要留意利益衝突
股權與資源配置則是另一項傳承難題。許永欽指出，上市公司與家族投資公司、基金會等關係人之間進行交易時，必須依規定完成資訊揭露、董事迴避、第三方鑑價與比價等程序，避免家族關係成為企業治理的漏洞。
而在股權傳承上，家族成員追求公平，企業經營則需要考量效率，兩者如果沒有事先協調，接班後容易形成經營權衝突。
許永欽建議，股權可以優先交給具備經營能力的接班人，其他家族成員則可透過現金或穩定收益工具安排照顧，降低所有人都握有股權、卻沒有明確經營分工的問題。
更重要的是，這些安排應在第一代仍在世時完成。
許永欽提醒，家族企業經常出現「創辦人在時，家族還能維持共識；創辦人離開後，家族成員各自爭取利益」的情況。如果核心家族持股比例過低，也可能增加遭外部股東或市場派進一步取得影響力的風險。
此外，面對台商資金迴流及全球金融監理日益嚴格，企業主也應重新檢視境外工具、兩岸資金往來等安排的合規性，並提前處理老臣、專業經理人在接班後可能產生的權責與法遵問題。
遺囑留股權給接班人 仍可能面臨配偶財產請求
相較於公司治理，婚姻財產更是家族傳承中更容易被忽略的一環。
普華商務法律事務所家事與高齡權益服務主持律師賴芳玉指出，在台灣現行法定財產制下，婚姻關係消滅時，配偶可能主張「剩餘財產差額請求權」。這項請求屬於金錢債權，在符合執行要件的情況下，可能涉及遺產中的資產，包括原本透過遺囑指定給接班人的股權。
也就是說，即使企業主生前已經安排好遺囑與接班人，婚姻財產問題仍可能讓原先的股權佈局產生變數。
賴芳玉分享實務案例，企業主曾透過遺囑將股權留給接班人，但再婚配偶主張高達數十億元的剩餘財產差額請求權，並進一步聲請執行相關股權，讓原本規劃好的接班安排面臨重大挑戰。
這類風險的關鍵在於，企業主看到的可能是「誰繼承股權」，法律上卻還存在「配偶可以主張多少財產權利」的另一條線，兩者如果沒有同步規劃，單靠遺囑處理股權，仍可能留下傳承缺口。
分配差距過大 家族衝突可能進一步牽動企業
賴芳玉指出，婚姻財產爭議的引爆點，往往與分配不均所產生的相對剝奪感有關。
當財產分配走向極端，未獲得安排的一方可能採取法律行動，甚至揭露企業稅務等問題，原本屬於夫妻之間的財產爭議，也可能進一步擴大成家族衝突與企業經營危機。
因此，如何在保障接班人的同時，也讓配偶與其他家族成員獲得合理安排，成為家族傳承不可忽略的一環。
賴芳玉表示，過去她曾倡議婚前協議，如今相關諮詢已相當普遍。不過，婚前協議仍有其法律限制，例如事先約定離婚條件，可能因涉及公序良俗而被認定無效；若選擇在境外簽署，也涉及雙方各自聘請律師、完整揭露資產，以及不同國家對婚姻與繼承財產的法律認定差異。
「台灣法＋信託」雙軌佈局
針對婚姻財產與家族傳承的交錯風險，賴芳玉提出「台灣法加信託」的雙軌策略。第一步，是透過適用台灣法的婚前協議，明確界定家族既有資產與婚後財產的範圍；第二步，則是將願意與配偶共享，或希望附帶條件分配的資產放進信託，透過信託契約進一步安排受益權與財產歸屬。
賴芳玉認為，信託具有財產獨立性的特性，可以在家族資產保全之外，進一步安排不同家族成員的受益方式，例如下一代的扶養、教育與長期生活支持。企業主可以提前把「誰可以拿到什麼財產、在什麼條件下取得、如何照顧不同家族成員」納入制度設計，降低未來因婚姻、繼承或家族成員關係變化而衍生的衝突。
傳承規劃從股權延伸到婚姻、稅務與公司治理
資誠家族辦公室主持會計師洪連盛表示，家族傳承的難度已經從單純的財富移轉，延伸到公司法、證券交易法、稅法及婚姻法等不同領域。
因此，企業主應在思慮清晰、仍具備充分決策能力的階段，提早將接班計畫、股權架構、家族辦公室制度及婚姻財產安排納入整體規劃。
資誠提醒，及早透過制度化方式建立企業與家族的界線，才能讓創辦人的傳承意志轉化為具法律效力、也能長期運作的家族治理架構。
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