台股利空出盡，下一步挑戰「4萬9」？法人欽點首選這類股票，拉回就是買點 | 林彥呈

美國聯準會（Fed）鷹派升息，台股近日上演利空出盡行情，週五（18日）漲近900點，終場收在47180.75點，成交值放大至1兆元以上；三大法人買超1165.86億元，其中外資回頭大買869.94億元，為史上第五大單日買超紀錄。

回顧本週台股走勢，加權指數收紅上漲995.9點或2.16%，日均量7835億元。觀察籌碼動向，僅有投信獨站買方，共計買超293.4億元，外資及自營商分別減持184.6、163.9億元，三大法人合計賣超55.13億元。

玉山金滿意基金經理人郭明玉表示，聯準會偏向為預防性升息的態度對市場來說並非壞事，雖然高油價與高殖利率造成市場短期波動，但台股在基本面未反轉，中長期多頭趨勢仍具強韌支撐，市場焦點自然回歸至企業獲利與產業成長。

郭明玉指出，8月台灣出口成長追平歷史紀錄，AI供應鏈分工擴張、出口衍生原物料需求增加，以及原油、記憶體等價格上漲，說明內需拉貨及產能擴張也相當積極。

隨著時序邁入消費性電子備貨旺季，出口金額有望較上半年進一步走高，助攻第三、四季出口持續挑戰歷史紀錄，整體成長動能有機會一路延續至年底。

郭明玉表示，AI資料中心投資持續拉高先進晶片與相關設備需求，供應鏈甚至面臨部分零組件短缺，支持中長期接單能見度。當前市場焦點轉向公司能否持續擴充先進製程及CoWoS等先進封裝產能，以及2奈米量產帶來的新成長動能。

郭明玉認為，隨著企業獲利上修、台股17～18倍評價推估，指數落在43000～49000區間可能性較大，資金可望助攻指數持續向上，若有拉回可以分批布局。

在選股策略上，建議核心配置以AI為主，包括雲端AI零組件（電源/散熱/滑軌/PCB）、半導體建廠供應鏈/先進封測設備、矽智財、測試介面、光通訊等族群；加上鎖定具備題材及落後補漲股區間操作，逢低尋找獲利成長明確但評價回落至合理水準的個股，傳產則看好電力相關供應鏈為主。