觀點投書：政府應健全勞工退休金「年金化」，以消弭「公教年改」引起的社會對立

2018年蔡英文推動年金改革，建立在「公教月退金」與「勞保年金」一個絕對金額，完全不對等的比較基礎上，並以年輕勞工每月基本工資才22 K，來羞辱年改後尚可以拿6.7萬元的大學退休校長李家同，不知滿足。

現在年改經過七年，年輕人基本工資調升為29,500元，增加了35%，而公教人員的月領額，反向減少32.5%，大部分基層公教跌至法定的32,160元樓地板，若再計入近年通貨膨脹與物價飛漲10%，公教人員實質購買力，已經足足減少一半以上，是名符其實的「台灣新貧階級」。

日前，行政院依照司法院大法官釋字第782、783號解釋令：在主計處統計今年CPI累計增幅已突破 5%法定門檻之下，預計自2027年1月1日起調升公教人員的月退休金5.89%。此舉卻引發勞工團體痛批，稱目前教育人員平均月退約5,6萬元，但勞工族群平均月領僅約2.5萬元(1.9萬元+6.000元)，認為此舉擴大了社會的「相對剝奪感」。

但是，根據國際貨幣基金組織（IMF）報告，2026年台灣實質GDP 25.8兆，全球排名第 22 名；而名目人均個人所得為42,103美元（約新台幣135萬元），接近OECD國家水準，稍多於德國，卻說：「台灣勞工的月退休金只有2.5萬元」，只有德國勞工退休金1/6(10-12萬元)，而且其中1.9萬元，還是政府補助的「勞保年金」，此種說法恐怕會令台灣的出口國家，尤其是美國，認為台灣是靠政府補貼，剝削勞工的「血汗工廠國家」？

事實，依據本人2026-01-03發表之：【勞工退休金已是被「年改」公教的二倍─賴政府還要繼續「霸凌」嗎？】統計，若是我們以2018改革當年，公教簡廌委任最高薪136.130元、84,025元、及58,810元，與同樣薪資水準的勞工，一樣年資35年，65歲退休，在現有勞工及公教人員退休法制上，若是兩方都選擇公（勞）保年金及退休金月領：三種勞工月退休金，分別高達88.940元、64.066元及49.232元，而「年改」公教則分別62.059元、42.508元、33.669元，勞工每種類都完勝公教2萬元以上，若再加上依據「勞工退休金條例」第24條之2規定，退休勞工死亡時，可以完全領回本金，分別為7.105.968元、4.386.105元及3.069.882元，則勞工一輩子領的退休金，將為「年改」公教二倍以上。 （相關報導： 勞保局實施重要新制！9月全台上路「退休金領錢規定不同了」，國保勞退最新改動一文看 ｜ 更多文章 ）

但是，實際上勞工領的退休金為什麼沒有公教二倍以上，原因是出在於「勞工退休金條例」第23條所規定的「保證收益率」只有以「當地銀行2年期定期存款利率」1%~2%，使勞退新制2005年實施至今21年，雖然總人數已經達到1,310萬戶，總提繳人數786.4萬人（平均月提繳工資為48,555元）。但是，個人自提6%人數只有154萬人，自提率19%。而且，更糟糕因「保證收益率」1%~2%，比起13.5%的勞保年金利率，根本不具吸引力，況且勞工對政府的信任度不足，所以既使自提勞工退休時，99.9%還是選擇一次全部領取，使「勞工退休金條例」年金化規定，完全沒有發揮作用成為具文。

勞退基金是勞工自己且絕對能拿回的資產，政府只是幫忙賺錢；而公教退撫則是隨生命終止而消滅的封閉體系。這項本質上的差異（表一）意味著：政府全面推動勞退年金化，並不會改變勞退基金屬於勞工私有資產，這是安定勞工信心的最有力基石，這也是過去社會大眾普遍混淆、進而引發無謂對立的盲點。

依據《勞工退休金條例》之規定，勞退新制採取的是「個人退休金專戶制」，雇主為勞工提繳的退休金、以及勞工本人的自提金額，全部均歸屬於勞工個人的私有產權，勞動基金運用局的角色僅是受託的「資產代管者」。

1. 本金資產絕對安全： 勞工不論是隨時轉換工作，其帳戶資產皆如影隨形、持續累積。
2. 死亡一毛不減退回： 若勞工在請領年齡前、或請領期間不幸身亡，其專戶內的「本金與歷年累積收益」將全數列為遺產，由遺屬一次領回，政府絕無沒收或充公的法律權利。

1, 公教人員選擇「支領月退休金」，其權利性質便轉化為一種對國家行政主體的「定期給付請求權」，被釋憲實務視為「遞延薪資」。

2, 隨死亡而終止： 公教人員一旦選擇領取月退休金，該筆金流即與其生命存續深度掛鉤。一旦領取人死亡，其退休金給付即刻終止，國家不會將任何剩餘餘額退還給其他親屬。

1. 截至2026年年中的統計顯示，新制勞退基金近5年的平均年化收益率高達 15.85%；而近10年（2016年至2026年）的長期平均年化收益率亦高達 12.24%。
2. 2025年全年度新制勞退基金更是大賺7,469億元，收益率達 15.60%。

既然長期平均報酬率高達12%以上，政府依法卻僅承諾1-2%的保證收益，顯然過於保守。所以，政府應具有充足底氣，將法定的最低保證收益率提高至4%。如此，即可向全民宣示：勞退基金不僅產權安全，更是一筆能穩定擊敗通貨膨脹的高品質投資工具。

為了因應金融市場的劇烈波動，在調高保證收益率的同時，必須同步建立「勞退基金平準制度」。其運作邏輯為：如投資報酬率高於4%時，政府不將收益全數分配至勞工專戶，而是提撥高於4%盈餘，進入「中央勞退平準基金專戶」。當未來遭逢全球金融海嘯、景氣衰退，導致報酬率低於法定的4%時，即由平準基金帳戶撥款補足，免除動用國庫撥補的壓力。以新制勞退過去10年，平均回報率高達12.24%，除了2022年績效 -6.67%以外，其餘盈餘全部超過4%很多，十年基金累積已經成長一倍以上，在財務上完全能夠自給自足。 （相關報導： 勞保局實施重要新制！9月全台上路「退休金領錢規定不同了」，國保勞退最新改動一文看 ｜ 更多文章 ）

現行制度下，雇主必須強制為勞工提撥薪資的6%，而勞工則可「自願相對提撥」1%至6%。然而，截至2026年自提的人數僅151萬人，自提率僅約19%。這代表高達 81%的勞工完全沒有自提，而且有自提的勞工退休時99%選擇一次領回，至目前為止，只有幾百人選擇按月提領。所以，統計上變成勞工只有平均1.9萬的勞保年金，而沒有退休金。

勞工在提撥不足的情況下，奢望退休後能憑空獲得豐厚的月退金，無異於緣木求魚。所以，政府的政策必須從「鼓勵自提」走向「強制提撥」，並進一步研擬將提撥率級距擴大，這才具備與公教年金一較高下的實質本錢，建議改革三階段藍圖：

• 第一階段（強制自提對等化）： 修改《勞工退休金條例》，明定勞工亦須強制提撥相應的 6%。由原先的「6%（雇主）+ 0%（勞工）」全面轉型為雙向制度化的「6% + 6% = 12%」基本盤。
• 第二階段（穩健提升至8%）：考量台灣經濟成長與企業營運承載力，於修法通過三年後，將雇主與勞工的法定提撥率同步調升至 8%（合計16%）。
• 第三階段（終極目標10%）：於修法通過六年後，最終落實雇主與勞工各提撥 10%（合計20%） 的國際先進級距（新加坡、日本、德國個人皆提撥10%或者以上）。

1. 初始條件： 30歲青年起薪40,000元，年資35年（65歲退休）。
2. 薪資成長率： 每年固定調薪 2%。至第35年時，其月薪將成長至約78,543元。
3. 勞退基金年化報酬率： 採取政府優化保證收益與平準制度後的穩健保守估算值 4.0%。
4. 勞退年金請領參數： 依據台灣現行內政部平均餘命年金生命表，65歲退休後之平均餘命約為24年（共288個月），並以年化4.0%之精算利率折現計算月領年金（註：係指將專戶總額依平均餘命精算為按月給付之年金，若領取期間不幸身亡，未領完之餘額專戶仍由遺屬依法全數全額繼承領回）。

不論勞退如何提撥，該青年退休時，可依法請領第一層的勞工保險老年年金給付。

1. 依據勞保現行精算公式，其最高60個月的平均投保薪資，由於該青年後半輩子薪資已超越勞保現行最高級距，故以最高上限 45,800元計。
2. 勞保老年年金薪資替代計算：45,800x 35x 1.55% = 24,847元。

以下針對6%（含自提共12%）、8%（含自提共16%）、以及10%（含自提共20%）三種政策情境進行模擬：

• 情境一：落實全面自提之基本盤【雇主6%＋勞工強制自提6%＝12%】

(1) 退休時專戶累積總額： 約 5,786,809元。

(2) 每月可領勞退年金： 約 31,289元。

(3) 退休總月領（勞保＋勞退）：24,847 + 31,289 = 56,136元。

• 情境二：制度中階優化【雇主8%＋勞工強制自提8%＝16%】

(1) 退休時專戶累積總額：約 7,715,745元。

(2) 每月可領勞退年金： 約 41,718元。

(3) 退休總月領（勞保＋勞退）：24,847 + 41,718 =66,565元。

• 情境三：終極改革目標【雇主10%＋勞工強制自提10%＝20%】

(1) 退休時專戶累積總額： 約 9,644,681元。 （相關報導： 勞保局實施重要新制！9月全台上路「退休金領錢規定不同了」，國保勞退最新改動一文看 ｜ 更多文章 ）

(2) 每月可領勞退年金： 約 52,148元。

(3) 退休總月領（勞保＋勞退）：24,847 + 52,148 =76,995元。

（四）綜合精算結果與公教對比：

現在世界各國勞工年金實施比較好的國家，例如：德國、日本、新加坡，強制勞工自提率都在10%以上，所以以台灣經濟表現，本文分三階段達到10%，堪稱可行。台灣一名30歲青年透過本文精算可以確證，只要在健全自提率6-10%勞退體制下穩定工作35年，退休時「勞保＋勞退」雙層年金，合計每月可領取 5.6萬至7.6萬元 的優渥退休金，比較起一名薪資50,225元，每月提撥退休金5,274元 ，公保1,269元，自提率23%的公教薦任九職等年功七 (高階科長/資深教師)，若依年改計劃完成，只能領42.508元，不只月領總額能穩穩超越，更保有「身故後專戶餘額由子女一毛不減全數繼承」的私有產權絕對優勢，一輩子的退休金收入將穩穩超過公教人員二倍以上。

俗話說：羊毛出在羊身上，高儲蓄率才能帶來高含金量的退休生活。當勞工都能透過法制化改革，享有比公教人員更優渥、更安全、且絕對看得見也領得到的退休年金時，「職業別落差」的社會對立與相對剝奪感，將在實質的制度紅利下煙消雲散，徹底翻轉「勞工退休保障次人一等」的刻板印象，從根本上拔除引發社會職業對立的毒瘤。這才是台灣走向社會和解、落實世代公平的終極正途。 （相關報導： 勞保局實施重要新制！9月全台上路「退休金領錢規定不同了」，國保勞退最新改動一文看 ｜ 更多文章 ）

＊作者曾任職公民營主管、兼任副教授