借錢也能變富？26歲公職男靠「這一方法」投資　7年資產破千萬

26歲、任職公部門的年輕投資人，在論壇Dcard分享以「公職可取得約2.2%低利貸款」為槓桿來源，搭配「借貸＋定期還款」的紀律機制，將資金投入006208、0050、VOO與台積電等長期資產；目前累積投入資金約2,100萬元，新台幣淨資產突破1,000萬元，並設定達到3,000萬元即提前退休的目標。此一做法引發討論，支持者讚其規劃嚴謹，但也有專業與網友提醒：低利條件具身分侷限、槓桿對回撤敏感，操作難以被一般投資人完整複製。

槓桿來源與計算模型：以低利借款對比定期定額的超額效應

當事人以公職身分在銀行取得約2.2%低利信貸，建立「借貸＋定期還款」的現金流模型。他舉例，若以150萬元信貸、假設年化報酬率8%，7年後部位可成長至約257萬元；同樣期間若僅採每月定期定額，模型估算結果約223萬元。其核心邏輯在於：以低於市場報酬率的資金成本放大部位，並以穩定薪資現金流支付利息與本金，追求時間複利下的淨值拉升。實務上，他將低利貸款與質押資金配置至「006208、0050、VOO、台積電」等具流動性與長期成長敘事的標的。

風險邊界設計：利率上限與維持率緩衝帶的自我約束

雖以槓桿放大部位，當事人仍強調風險邊界必須先行設定。他表示操作前要「先確保能承受額外跌幅，且不會被迫斷頭」，並給出兩個數值門檻——借款利率控制在4%以下、維持率拉高至250%以上；目的在於即便遭逢「金融海嘯等級」的劇烈下跌，也能有足夠的緩衝空間與時間，以現金流續撐而不被動平倉。

重點式風控與操作節點

• 借貸條件：以職業信用品質換取低利，目標利率＜4%。
• 部位維持率：內控門檻≥250%，預留極端行情回撤空間。
• 標的選擇：以大型、流動性佳且長期敘事明確的ETF／權值股為主。
• 現金流紀律：以薪資現金流固定償付，避免利息雪球化。
• 情境壓力測試：以歷史極端跌幅為基準，排演「不被迫斷頭」的現金流方案。

市場迴響分歧：紀律與優勢條件獲肯定，複製難度與風險受質疑

案例曝光後掀起兩極評論。有網友讚許其規畫與執行力，認為穩定收入配合低利槓桿可壓低風險，留言如：「26歲懂這些真的很厲害」、「公務員穩定收入配合低利槓桿，確實能壓低風險」。另有網友建議，相較於質押借貸，或可思考期貨或槓桿ETF以提升槓桿效率，認為「報酬與槓桿效果更優，還能省下質押利息」。
但反對者指出，關鍵前提難以外溢到一般投資人：低利借貸與額度與職業身分高度連動，且「正常薪水根本借不到那麼多錢」；在2022年式的急跌重演時，槓桿部位恐「被抬出場」。也有人質疑案例中數據過於理想，認為若無「先有房再談質押」等資產墊高，很難把槓桿開得如此之大，提醒「沒有資產很難複製這套模式」。

可複製性的邊界：身分折價、資產底座與流動性風險

就可複製性而言，這套作法的關鍵變數在「身分可取得的資金成本」與「可承擔的風險閾值」。公職相對穩定的薪資結構與信用評級，使其能以較低成本取得資金、並以固定現金流維持部位；一般投資人若缺乏等級相近的信用條件，可能面臨利率較高、額度較低、週轉壓力較大的現實。此外，質押或借貸雖能放大長期勝率，但亦同步放大短期波動與流動性風險，一旦市場快速回檔，若維持率與現金流準備不足，便有被動去槓桿風險。綜合而言，此案例呈現的是「特定身分條件下的財務工程」，並非一般化解方。

風險揭示與社群共識：贏在風控，不在賭報酬

整體討論形成若干共識：一、槓桿本質是「時間換取回報的加速器」，同時也放大錯誤的代價；二、在可預見的利率區間、維持率門檻與現金流節奏下，槓桿才具備長期可持續性；三、任何模型皆須面對極端情境測試，避免在壓力最大的時點被動賣出。正如網友所言：「富貴險中求沒錯，但能不能撐得住，才是決定勝負的關鍵」。 （相關報導： 投資人注意！白銀大翻身　清崎預測一年內100美元可變500美元 ｜ 更多文章 ）