投資高股息ETF有眉角 市場專家鄭廳宜教戰最新投資趨勢

股市最近吹逆風，多檔ETF投資人數仍在持續創高，有「國民ETF」封號的國泰永續高股息（00878）最新規模超過新台幣3,000億元，成為受益人數、基金規模跟定期定額三冠王，本週五剛好是00878的除息日，許多人趕在8/15最後買進日前進場，截至上周五，集保統計，00878的股民人數已經超過138萬人，相當驚人。

針對台灣轟動全球的ETF投資熱潮，風傳媒日前特別舉辦ETF投資同學會，邀請多位財經專家，包括「億元教授」鄭廳宜、人氣王「00878」基金經理人，針對下半年的投資規劃，在AI領域、台股投資趨勢和ETF配置等投資人關切的議題，進行深度分析，手把手為民眾解析市場看法，鄭廳宜提到高股息ETF布局建議，活動總計吸引線上及線下逾2000位對ETF有興趣的股民們。

國泰投信總經理張雍川建議投資人，投資看的是人性，應該要依照個人年齡和風險屬性，適當進行股債的資產配置、選擇好商品，例如投資成分股都是績優股的ETF，已經幫投資人打包了多檔優質企業，風險會比投資個股更為分散，投資讓人有「安心感」，才能走得更長遠，也才能收割資產累積的成果。

高股息ETF搭配市值成長型ETF  退可攻、進可守

00878國泰永續高股息基金經理人游日傑協理表示，目前全球超過一半央行已進入降息循環，市場也預期美國聯準會最快將於九月啟動，將對未來的投資市場創造友好環境，建議投資人現階段宜增加投資部位、認真做長線規畫。

游日傑說明，目前全球市場趨勢傾向景氣趨緩及軟著陸，00878的投資標的包含生存能力強、更能因應景氣趨緩的大型股及能提供穩定現金流的高息股，幫投資人把握景氣回升行情機會及下盤保護，不失為穩健投資的好選擇。

面對AI相關個股近期較大的拉回，國泰投信認為「AI會變成巨大，但絕對不是泡沫！」長線趨勢不變下，台、美股未來表現仍將重回基本面連動，現在反而是撿便宜的時機。游日傑表示，「科技市值型ETF」代表──國泰台灣5G+(00881)，成分股包括上游IC設計、中游的IC跟晶圓製造、檢測設備，到下游封裝測試、模組跟通路等大型科技公司，成分股中有高達八成以上是AI及Apple關鍵供應鏈，是少數有台積電又有雙A題材的ETF，因此在這波AI趨勢中獲得市場青睞。

靠投資準備退休金  建議搭配債券型ETF

台灣即將步入超高齡社會，近年來攸關安心退休的退休金、退休投資收益等議題受到關注，許多人將股票、ETF當作退休金的準備工具，但是近來股市波動極大，國泰投信協理陳郁仁認為，債券型ETF不用看「天時地利」（景氣發展、個股營收等），只要關心「人和」（也就是聯準會利率決策方向），很適合作為退休理財的投資商品。

陳郁仁以自己的經驗為例指出，隨著年齡增長，他對於投資不敢冒進，「在目前股市波動這樣大的情況下，我鼓勵大家把股票部位加一點「安全氣囊」，也就是債券ETF。」他指出，選擇債券時，最主要就是要看規模、殖利率、流動性、違約率和溢價情形等。如國泰投資級公司債(00725B)，七月底指數殖利率達到5.87%，或是美國公債中的熱門人氣王，規模達到新台幣1,700億元的國泰20年美債 (00687B)，較無溢價疑慮，都是適合長期存債的標的。

未來10年股市走多頭  宜提早布局介入

「億元教授」鄭廳宜則形容這一波股市大幅波動，如同氣候變遷，成為投資人未來要面對的常態。他指出，一些投資人過去透過融資、質押借貸，拉高自己的槓桿，希望可以多賺一點，但這回碰到大跌，來不及出場而「斷頭」，「所以進入股票市場，千萬不要存著賭博的心態，投資要從容、有格調，⋯⋯沒有人可以臆測任何股票、指數，可以漲到多少？」 （相關報導： 跌深就是最大的利多！「多頭總司令」張錫點出台股3大優勢，建議把握進場機會 ｜ 更多文章 ）

鄭廳宜強調，近期美、日、台股的震盪，屬於漲多回檔修正。未來10年，這些市場仍是多頭走勢，加上AI提升醫學技術，幫助人類延長壽命與投資年數，因此建議投資人可提早布局高股息ETF，長期存股領息。