黃仁勳背板藏台股密碼！輝達供應鏈概念股要怎麼買？這2檔ETF命中率超高

輝達執行長黃仁勳昨（1）日於GTC Taipei發表主題演講，背後背板列出的51檔台灣AI供應鏈個股成為市場焦點。隨著他提到「買越多賺越多」並強調AI資料中心需求，台股AI族群同步升溫。從最新申購買回清單觀察，主動統一台股增長（00981A）與黃仁勳供應鏈名單重疊部位達45.22%，共命中15檔；主動國泰動能高息（00400A）也有超過4成成分股與背板名單重疊。

黃仁勳在演講中指出，AI代理時代已經來臨，Token將成為未來獲利的重要收入單位，企業若要建造更多AI資料中心，就需要更多算力支援Token輸出。他也再次強調，一切始於台積電，並感謝台灣龐大的合作夥伴生態系，讓台廠在全球AI供應鏈中的角色再度受到市場檢視。

國泰投信表示，從上周的兆元宴到GTC Taipei演講背板名單，都能看到台灣供應鏈在AI基礎建設中的關鍵位置。

根據最新數據，00981A與黃仁勳背板供應鏈名單重疊部位達45.22%，共命中15檔。從持股結構來看，00981A不有台積電、聯發科等半導體核心股，健策、智邦、台達電、嘉澤、貿聯-KY、勤誠等AI伺服器、網通、電源散熱與零組件供應鏈。

進一步觀察00981A其餘未列入黃仁勳背板的成分股，約52.36%集中在高階PCB／載板、散熱、被動元件等領域，仍與AI、高速運算及半導體升級循環高度相關，包括信驊、奇鋐、國巨、旺矽、台光電、欣興、聯電、金像電、南電等。

國泰投信ETF研究團隊指出，盤點兆元宴與黃仁勳演講背板名單後可發現，台積電、聯發科、台達電、欣興、緯穎、奇鋐、華碩、技嘉、廣達、川湖、臻鼎-KY、貿聯-KY、智邦、勤誠，皆為00400A成分股，以6月1日估算，權重合計達49.6%。

主動國泰動能高息經理人梁恩溢表示，輝達如今已不只是GPU供應商，而是透過複雜系統解決合作夥伴問題。以DSX AI工廠為例，從晶片、機架、網路、電源到冷卻，每一個環節都需要多方協作，輝達正試圖建立完整供應鏈，將AI算力轉為獲利能力。

黃仁勳演講成為全球AI資金布局的重要風向標。隨著AI產業從晶片、伺服器延伸至機器人與智慧終端，台灣供應鏈呈現百花齊放，主動式ETF能否提前布局規格升級、材料升級與製程複雜化受惠股，也成為市場觀察重點。 （相關報導： 0050沒排進前10！台灣最強ETF冠軍是它：今年狂漲115%績效超猛，專家曝獲利密碼 ｜ 更多文章 ）

梁恩溢認為，AI基本面至少仍可延續10到15年，雖然股價過程中仍會波動，但台灣已是全球具競爭力的AI供應方。隨著COMPUTEX正式揭幕，加上股東會旺季接續發酵，AI供應鏈是否持續帶動台股成長動能，仍將是後續投資人關注焦點。