孫維德觀點：疫情加速金融業轉型─WFH效能可能更高？

今年金融業最重要的改變大概就是在家工作（Work-from-Home）了，WFH可能會改變許多與工作相關的問題，長期甚至可能影響基礎建設與房地產這類地理因子。但在那之前，還是得先確定哪些業務真的可以在家做。

武漢肺炎大流行加速了金融業的轉型。為了保持社交距離，許多金融業者與客戶都改成線上交易，使用更多雲端功能。過程有時磕磕絆絆，但通常都比原本想的更順利。或許多年之後，人們會說武漢肺炎是生活方式大改變的契機。但銀行與金融機構的高層，不會用打電動依次破關的角度來思考創新。他們會思考大型事件造成的總體影響，例如這些事件如何改變金融與社會的關係？如何改變我們對風險的看法，以及做生意的方式？

這些都是金融界高層在9月21日至22日的第十屆城市周金融業論壇（City Week Financial Services Forum）討論的主題。金融業高層、監理高層，以及其他高階官員在這兩天以倫敦和歐洲為主，討論了2020年的銀行業狀況。主題除了疫情以外，還包括綠色金融、英國脫歐、數位轉型、金融犯罪、技能發展。但這些主題也都多多少少與疫情衝擊有關。

今年金融業最重要的改變大概就是在家工作（Work-from-Home）了，如今該模式已受廣泛採用，甚至連字母縮寫WFH都很多人在用。真要講起來，WFH已經出現得太晚，因為相關科技大約在10年前就都有了。不過鑑於上次這種等級的大瘟疫大約是在一百年前發生的，我們也可以說科技這次剛好趕上了需求。

WFH逼得大家重新思考公司經營在各方面的韌性。年利達律師事務所（Linklaters）金融監理集團全球業務長彼得˙貝文（Peter Bevan）指出：「經營韌性如今已經變成了疫情韌性。」

WFH的風險可能跟大家想像的不太一樣。英國的準政府監理機構，審慎監理局（Prudential Regulation Authority）局長山姆‧伍茲（Sam Woods）表示，雲端服務可能比企業自己訂作的服務更安全，只不過得先安全地登入雲端系統。此外他也指出，藉由偽裝權威機構身分來入侵系統的「網路釣魚」最近變多了。

與會者對WFH的效果各有不同看法。杜拜金融管理局局長布萊恩‧斯岱爾沃（Bryan Stirewalt）最為保守，他表示，「我們依然在辦公室上班，這樣做事更穩定。」瑞銀集團英國執行長貝雅提絲‧西門內斯（Beatriz Jiménez）則說，雖然WFH有用，但人事管理會更花工夫，例如需要額外主動促進溝通。其他成員提出了一些建議改善現有作法。謝爾曼思特靈律師事務所（Shearman & Sterling）成員巴拿巴˙雷諾茲（Barnabas Reynolds）建議研發一種工具，模擬出在辦公室走廊上偶遇同事的體驗。 （相關報導： 2020美國大選》衛報：無論誰當選美國總統，「川普主義」都已經勝出 ｜ 更多文章 ）

富達投顧公司執行長安妮‧理查（Anne Richards）則相當看好WFH，認為WFH提高了生產力。她表示，富達國際已經建立了一套系統化的技能管理方式，用技能比較資料庫來快速找出適合的員工進行工作。而WFH模式則讓銀行的員工也能像顧客選擇服務一樣，自己選擇要精進哪些技能，讓員工更能主動參與。

值得一提的是，《台灣銀行家》之所以可以參與位於倫敦的城市周論壇，正是因為本屆論壇以線上方式舉辦。只不過即使是看好遠端工作的人，也承認遠端工作擴大既有業務的效果，比拓展新業務更高。

疫情顯然讓人們開始注意ESG（環境、社會及治理）中的S（社會），但其他兩項也連帶受到關注。法通投資管理公司（Legal & General）董事長京曼爵士（Sir John Kingman）發表了本次會議中最具歷史意義的言論。他指出，在戰爭等重大動盪之後，政府往往會對公民社會施壓，這種成果導向的做法有時候可能會推動革新，但也可能會讓人過於重視短期效果。京曼還說，雖然這次的風波不像2008年那樣是金融業引發的，但銀行還是得處理這段時間累積的呆帳，而這可能會改變未來的局勢。

金融犯罪一直都是民眾關心的重點。防制洗錢金融行動工作組織（Financial Action Task Force, FATF）執行秘書大衛˙路易斯（David Lewis）表示，他們目前同時在關注疫情和虛擬資產。路易斯稱FATF是「你從未聽過的最強機構」，它在全球各地防制洗錢，也對相關問題有通盤了解。

環境衝擊引發了社會各界攜手合作，論壇的好幾場講座也都有提及。環境衝擊引發災害的機制雖然間接，傷害卻可能很大，武漢肺炎就是很好的例子。聯合國跨政府氣候變遷專家小組（Intergovernmental Panel on Climate Change）主席李恢成表示，氣候變遷就像在動盪時刻更猖獗的金融犯罪一樣，都會「放大威脅」，它會顛覆長久以來的環境平衡，也會摧毀仰賴這些平衡的人類制度。

永續問題的討論重點大多集中在資訊如何公開。該問題的原因之一就是監理機制過於破碎，而這在英國脫歐之後可能會更加惡化。此外，如果我們的環保資訊公開機制能夠根據實際需要超前部署，不再只是稽核過去的成果，就會更有用。當然這種方法也會變得更主觀，更難強制要求公司遵守。某種意義上，環保規定已經開始和根據風險來預防金融犯罪的規定越來越像。

此外，守護環保有時候可以不靠政府。幾位與會者都提到，綠色金融的主要動力都來自投資者本身。歐洲的行動派投資人（activist investor）、中國的新資金、日本政府的退休基金、台灣的散戶都推動了相關需求。

可惜的是，雖然本場會議集中討論WFH和金融業的環保問題，卻較少提到兩者之間的關係。根據歐洲環境署2016年的資料，歐盟碳排放中有近30%來自交通，其中的60.7%又來自汽車。此外，航空的碳排放與乘客里程數之間的關係也高得不成比例。降低里程數是減少環境衝擊的一個好方法。

某種意義上，可以理解與會者為何不太著墨這個話題。無論是金融還是守護環境，降低成本都沒有創造價值那麼有趣。而日理萬機的高層，不會花大筆時間去關注那些無法快速擴大規模的方法。例如金融業非常了解如何擴大信貸的規模，但可能不那麼在乎如何管理它。

不過還有一件事值得注意：如果金融業可以在家工作，其他行業也可以。許多其他產業握有的資訊，顯然都比金融業更有價值，但像製造業的員工就不會每天傳遞這些資訊，因此可能一開始就不適用WFH模式。至於軟體業，雖然早已能夠線上工作，營業秘密卻不像銀行業的錢那麼容易變現。但儘管如此，其他行業依然可以從經常處理中高度敏感資訊的金融業那邊，學到WFH的相關經驗。

歐洲處理商業對社會各種影響的方式，幾乎與其他地方都截然不同。WFH可能會改變許多與工作相關的問題，長期甚至可能影響基礎建設與房地產這類地理因子。但在那之前，還是得先確定哪些業務真的可以在家做。

也許明年的今天，這種國際會議就不需要在線上舉辦了，如果是這樣的話，無論最近的相關進展多麼緩慢，都可以讓人鬆口氣；但另一方面，這場疫情也可能造成長期改變。 （相關報導： 2020美國大選》衛報：無論誰當選美國總統，「川普主義」都已經勝出 ｜ 更多文章 ）

*本文作者為台灣金融研訓院特聘外籍研究員；譯者為劉維人，收錄於《台灣銀行家》。