聯發科都漲上5480元了！VIVO、OPPO旗艦機連發，下一波「安卓手機概念股」看這6檔

聯發科（2454）股價再創歷史新天價！今（22）日盤中買盤強勢湧入，股價一度衝上5,480元，改寫掛牌以來新高，不過隨後漲幅收斂，終場收在5,180元，今年以來漲幅高達約252.4%。

聯發科股價一路創高之際，除了AI ASIC題材持續發酵，近期Android旗艦手機進入新品密集發表期，市場也開始尋找「下一棒」，包括大立光（3008）、昇陽半導體（8028）、家登（3680）、新應材（4749）、台特化（4772）、達興材料（5234）等6檔，成為後續值得關注的供應鏈。

聯發科近期股價漲勢凌厲，推升這波行情的題材不只有手機。市場持續關注聯發科AI ASIC業務後續成長，加上手機本業迎來新一輪旗艦晶片換代，新一代天璣9600 Pro更採用台積電2奈米製程，讓聯發科同時站上AI ASIC、2奈米與AI手機三大題材。

手機市場也迎來新一輪旗艦機大戰。vivo X500系列21日率先登場，OPPO Find X10系列22日接棒，兩大Android手機品牌接連推出新機，也讓聯發科新一代天璣9600系列正式進入終端市場。

其中，天璣9600 Pro採用台積電2奈米製程，並進一步強化CPU、GPU與裝置端AI運算能力。隨生成式AI逐漸從雲端走進手機，高階手機晶片的競爭，也從過去單純比CPU、GPU效能，進一步延伸到大型AI模型能否直接在手機端運行。

不過，從投資角度來看，這波Android旗艦機題材與過去還有另一個不同之處：手機晶片正式跨入2奈米世代後，概念股範圍也從傳統手機零組件一路向半導體上游延伸。

過去談到Android手機概念股，市場第一時間想到的通常是鏡頭、面板、機殼、射頻元件等零組件；但天璣9600 Pro採用台積電2奈米製程後，背後牽動的已不只是終端手機銷售。

台積電2奈米導入GAA環繞閘極電晶體架構，隨製程節點持續微縮，晶圓製造對製程控制、EUV微影、潔淨度與材料純度的要求也同步提高。因此，除了直接受惠高階手機規格升級的大立光之外，再生晶圓、EUV光罩載具，以及先進製程使用的特用化學材料，也成為這波2奈米供應鏈的重要觀察方向。

大立光（3008）是這6檔中，與Android旗艦手機新品週期連結最直接的業者。近年vivo、OPPO等品牌持續把攝影功能當成旗艦機差異化的重要戰場，從高畫素主鏡頭、長焦到潛望式設計，高階手機的光學規格持續升級。 （相關報導： 盤後快訊》台股盤中衝48,601點再寫新高！尾盤漲幅急縮，成交額爆1.02兆元 ｜ 更多文章 ）

尤其當手機處理器效能逐漸拉近，各大品牌更積極透過攝影功能做出差異化，也使高階鏡頭規格成為旗艦機競爭重點。因此，vivo、OPPO新機上市後，終端銷售能否帶動新一輪拉貨，高階手機鏡頭需求是否同步升溫，將是大立光後續的重要觀察指標。

昇陽半導體（8028）主要提供晶圓再生與薄化等服務。再生晶圓廣泛應用於半導體製程中的機台測試、製程監控及驗證，隨先進製程持續演進，製程步驟增加、監控與良率要求提高，再生晶圓需求也受到市場關注。

因此，昇陽半導體並不是直接供應聯發科手機晶片，而是透過台積電2奈米等先進製程擴產這條路徑受惠。當更多高階手機、AI與HPC晶片陸續導入2奈米，台積電2奈米投片量及產能利用率變化，也將牽動上游再生晶圓需求。

家登（3680）則是先進製程EUV供應鏈的重要業者之一。公司長期布局晶圓與光罩載具，其中EUV POD極紫外光光罩傳送盒主要應用於先進製程，負責保護高價值光罩，避免微粒、污染等因素影響晶圓製造良率。

隨半導體製程持續微縮，EUV的重要性也同步提升。家登先前即指出，隨2奈米先進製程進入量產、客戶投片量增加，EUV光罩傳送盒出貨量也隨之攀升，因此台積電2奈米後續擴產速度，將是觀察家登成長動能的重要指標。

新應材（4749）則從半導體特用化學材料切入先進製程。公司布局半導體前段先進製程及先進封裝所需的關鍵化學材料，相關材料規格可對應2奈米以下製程需求。

晶片線寬愈來愈小後，對材料純度、缺陷控制及製程穩定性的要求也愈來愈高，使過去較少受到一般投資人注意的半導體化學材料，逐漸成為先進製程不可忽視的一環。後續台積電2奈米產能持續擴大後，新應材相關產品能否同步放量，也成為市場觀察焦點。

台特化（4772）主要布局半導體特殊氣體及相關特用化學材料。當晶片製程進入2奈米，台積電導入GAA環繞閘極電晶體架構，製程複雜度進一步提高，也使先進製程對高純度特殊化學材料的要求同步提升。

因此，台特化與這波Android手機行情的連結，同樣不是來自手機銷量直接增加，而是沿著「聯發科導入2奈米、台積電擴大2奈米生產」這條供應鏈向上延伸。後續先進製程相關產品量產及實際營收貢獻，才是更重要的觀察指標。

達興材料（5234）過去以顯示器材料為主要業務，近年則積極將材料技術延伸至半導體領域，布局先進製程及先進封裝相關材料。

相較一般消費性電子零組件，半導體材料具有驗證時間長、純度及穩定性要求高等特性，一旦通過客戶認證並進入量產，後續能否隨客戶先進製程擴產同步放量，就成為營運成長關鍵。因此，達興材料在這波題材中的觀察重點，也在2奈米等先進製程持續放量後，相關材料需求能否真正轉化為出貨成長。

整體來看，vivo、OPPO旗艦新機接力登場，表面上是一場Android手機新品大戰，背後卻也把高階手機正式帶進2奈米世代。聯發科天璣9600 Pro採用台積電2奈米製程後，受惠鏈也從終端手機一路往晶圓製造上游延伸。 （相關報導： 盤後快訊》台股盤中衝48,601點再寫新高！尾盤漲幅急縮，成交額爆1.02兆元 ｜ 更多文章 ）

不過，這6檔概念股的受惠路徑並不相同。大立光較直接連動Android旗艦手機拉貨；昇陽半導體、家登、新應材、台特化與達興材料，則更偏向台積電2奈米與先進製程擴產受惠股。因此，後續除了觀察vivo、OPPO新機實際銷售，更重要的還是台積電2奈米投片與產能持續增加後，上游材料、耗材業者能否真正轉化為營收與獲利成長。