AI工廠規模持續擴大，NVIDIA（NASDAQ：NVDA）可參與的硬體價值也快速提高。NVIDIA創辦人暨執行長黃仁勳透露，以一座1GW（十億瓦）AI工廠計算，Hopper世代可為NVIDIA帶來約180億美元、折合約新台幣5,544億元的運算營收機會；Blackwell世代提高至約250億美元、約新台幣7,700億元，到了Vera Rubin世代更將超過400億美元、約新台幣1.23兆元。
黃仁勳指出，營收機會跨世代增加的原因，是NVIDIA供應內容已由單一GPU，擴張至CPU、交換器、網路及機櫃架構。即使雲端業者導入聯發科技（2454）等業者開發的客製化XPU，也只會取代AI工廠中約七種NVIDIA晶片的一種，其餘平台商機仍然存在。
需要注意的是，黃仁勳所說的180億、250億及逾400億美元，是NVIDIA估算每GW AI工廠中自身可參與的運算營收機會，並非整座AI資料中心的總造價，也不是已經認列的實際營收。
從GPU擴張至CPU、交換器與整座AI工廠
黃仁勳表示，Hopper世代每GW約可產生180億美元的NVIDIA運算經濟價值，Blackwell世代增加至250億美元，Vera Rubin則超過400億美元。
「原因是我們已經從GPU，擴展至一種交換器、另一種網路及更多元件。」黃仁勳指出，現在建造完整AI工廠，大約需要七種不同的NVIDIA晶片；除了GPU，還包括CPU、垂直擴充交換器、橫向擴充交換器及多種網路介面。
黃仁勳先前也提到，完整AI工廠需要五種不同類型的網路技術，並搭配NVIDIA Vera CPU。隨著NVIDIA提供的產品由運算晶片延伸至整套基礎建設，每GW資料中心可為NVIDIA創造的營收機會也隨之上升。
換言之，AI工廠的運算價值不再只取決於安裝多少顆GPU，而是由CPU、GPU、記憶體、交換器、網路及機櫃架構共同構成。
XPU只取代一種晶片，NVIDIA仍可銷售其他元件
大型雲端業者積極自行開發XPU，引發市場擔心客製化AI晶片可能侵蝕NVIDIA GPU需求。黃仁勳則認為，部分AI機櫃確實可能增加XPU，但NVIDIA原本存在於各大雲端的CPU、網路及交換器，仍會繼續進入AI工廠。
「XPU會取代其中一種晶片。」黃仁勳說，在使用客製化XPU的機櫃中，NVIDIA網路、交換器與CPU仍有機會參與。NVIDIA選擇透過NVLink Fusion開放平台，讓客製化XPU接入相同的AI工廠及網路架構。
這套模式也改變NVIDIA與客製化晶片業者的競爭關係。當客戶使用聯發科XPU時，NVIDIA不一定能取得GPU訂單，卻仍可透過NVLink、Spectrum-X、CPU及機櫃系統參與同一項專案。 （相關報導： 2027年AI ASIC市場上看800億美元！聯發科目標拿下15%至20%，攜NVIDIA加快客製XPU上市 ｜ 更多文章 ）
「我們並不因此感到威脅，反而歡迎它，並開放平台讓XPU接入。」黃仁勳表示，客戶若希望設計專用晶片，NVIDIA就降低其接入既有資料中心的難度，NVIDIA也可從周邊系統中受益。
