股市近期震盪加劇，退休族最在意的問題也跟著浮上檯面：放在勞退專戶裡的退休金，會不會跟著市場波動「縮水」？根據最新統計，勞退新制基金截至2026年6月底收益率達28.19％，換算平均每名勞工可分得約11.6萬元收益，讓這筆由政府代為管理、投資的退休金，被形容為「政府幫忙操盤的勞工ETF」。
但對滿60歲、準備退休的勞工來說，真正的難題並不是基金賺多少，而是「這筆錢究竟該一次領、月月領，還是乾脆先放著不領？」
勞保達人張祕書提醒，三種方式各有適用對象，尤其不少人容易把「勞保」與「勞退」混為一談，做決定前必須先搞懂新制勞退的請領規則。
勞退不是勞保！先搞懂3件事，才能決定怎麼領
張祕書指出，勞工在思考一次領或月領之前，首先要掌握3個關鍵觀念。
1. 勞退專戶跟著人走，退休金屬於自己
新制勞退採「個人專戶制」，專戶裡的錢屬於勞工個人所有，目前由勞保局代為保管及投資。
即使未來換工作，原本的勞退年資與專戶資產也不會跟著雇主消失，而是持續累積。因此，勞工不需要擔心換工作導致過去累積的退休金歸零。
2. 滿60歲才能請領，不能像勞保年金一樣提早領
新制勞退的基本請領年齡為60歲，並不是像部分勞保老年給付規定一樣，可以透過提前請領並接受減額來領取。
也就是說，勞退新制原則上要等到年滿60歲，才能提出請領。
3. 月領不是終身年金，領完就會停止
這是許多勞工容易搞混的地方。
勞退個人專戶屬於「定額」資產，選擇月領後，通常是按照約20年的期間攤提給付。專戶裡的錢領完後，月領就會停止，並不像勞保老年年金具有終身按月給付的性質。
此外，一旦選擇月領，也不能事後反悔、改回一次領，因此請領方式必須事先審慎評估。
提繳未滿15年只能一次領 滿15年才有二選一資格
究竟能不能選擇月領，還要看新制勞退的提繳年資。
新制勞退提繳年資未滿15年的勞工，年滿60歲後只能選擇一次請領；提繳年資滿15年以上者，則可以在「一次領」與「月領」之間選擇。
因此，並不是所有滿60歲的勞工，都能自由選擇兩種方式。
一次領適合會理財的人 但大筆資金也可能變成風險
選擇一次領，最大的優勢就是資金彈性高。
退休金一次進帳後，勞工可以按照自己的財務規劃，重新配置資產，例如投入其他相對穩健的投資標的。如果本身具備理財與投資能力，有機會透過資產配置讓退休金持續增值，發揮「錢滾錢」的效果。
但缺點也十分明顯，退休後突然拿到一大筆資金，如果缺乏長期財務規劃，很容易在短時間內花掉。此外，如果一次領取的金額較高，也可能涉及所得稅問題，超過相關免稅門檻時，可能需要負擔所得稅。
月領換取固定現金流 剩餘本金仍可繼續參與投資
對不擅長管理大筆資金、希望退休後每個月都有固定生活費的人來說，月領則相對單純。 （相關報導： 退休金要變多了？勞退雇主提撥「調高至12％」？ 勞動部曝最新規劃 ｜ 更多文章 ）
月領的優點之一，是可以形成固定現金流，讓退休生活有穩定的收入來源，特別適合生活需求較單純、希望降低資金管理壓力的勞工。此外，月領期間，尚未領完的勞退專戶餘額仍會留在帳戶內，並持續參與勞動基金的投資收益分配，因此並不是選擇月領後，剩餘資金就完全停止運作。
