台灣房市交易量縮近3成！明年是撿便宜買房的好時機嗎？專家解讀央行最新政策給答案

美國聯準會（Fed）上週豪氣宣布今年第三度降息，讓外界好奇台灣是否會跟進？答案揭曉！央行今（18）日下午召開第四季理監事會議，拍板利率「按兵不動」，但也帶來一個重大轉折：明年起，銀行不動產貸款總量將回歸「自行控管」。這是否代表房貸限貸令將全面解禁？永慶房屋分析，雖然政策看似鬆手，但實際上是從「硬性限制」轉為「精準打擊」，投資客想趁機進場恐怕沒那麼容易，但對自住族群來說，市場回歸供需基本面，或許是個觀察的好時機。

雖然美國聯準會為了救經濟、穩就業，將聯邦資金利率一口氣下調到 3.5% 至 3.75% 區間，這已經是今年連續第三次降息；但台灣央行的考量點大不同。央行這次決定維持利率不變，主要是考量國內通膨狀況與房市剛性需求仍存。簡單來說，央行認為目前台灣的資金水位與經濟狀況，還不需要透過降息來刺激，維持現狀是為了避免資金過度氾濫再次炒熱房市，是一種「以靜制動」的策略。

這大概是大家最關心的問題！央行宣布明年起，不動產貸款總量回歸各銀行「自行內部控管」，聽起來像是解除了緊箍咒？別高興得太早。央行特別強調，銀行每個月還是要乖乖向央行「交作業」（申報資料），央行也會透過專案金檢來盯哨。

這意味著，政策方向並沒有全面棄守，而是從過去齊頭式的「硬性總量限制」，轉變為更靈活的「精準控管與用途引導」。換句話說，銀行手上的錢要借給誰，銀行自己要有分寸，如果是亂借給投資客炒房，央行隨時會出手關切；但對於正常的自住需求，銀行的放款彈性確實有機會比今年更大一些。

根據永慶房屋研展中心副理陳金萍的觀察，數字會說話，今年 1 到 10 全台建物買賣移轉棟數比起去年同期，已經大幅減少了 27.9%，這顯示央行之前的打房組合拳確實有效，房市熱度明顯降溫。 （相關報導： 台北最宜居不是民生社區、天母！在地人大推1區「整潔舒適、居民素質高」：住過離不開 ｜ 更多文章 ）

不過，對於首購族或自住客來說，現在反而是個相對友善的環境。特別是在 9 月「新青安」政策鬆綁後，市場主力已經完全轉向自住買盤。陳金萍指出，雖然央行這次沒有進一步加碼管制，但也明確釋出「政策還沒到可以鬆綁」的訊號。這代表投資客和多屋族的資金成本依然很高、貸款條件依然嚴格；但對於有剛性需求的民眾，在房市回歸供需基本面、房貸緊縮可能緩解的預期下，挑選物件的空間變大了。