009803不是高股息卻超耐震！30歲月投5000元「3年後滾出60萬」誰能抱、誰不該碰一次看

台股進入結構性轉型期後，能同時兼顧大型權值股穩定性與中長期成長性的商品愈來愈被投資人青睞。其中，009803（PGIM 保德信臺灣市值動能50 ETF）正因結合市值、動能與基本面評估，成為小資族與長期布局者近期反覆討論的標的。理財達人指出，009803最大的吸引力，在於它不像傳統大盤型ETF只看規模，而是加入「成長速度」與「股價動能」兩大關鍵篩選，使成分股更貼近台灣產業成長脈動。

009803想捕捉哪些企業？成分邏輯與篩選方式是什麼？

009803追蹤的「臺灣市值動能50指數」以大型、具成長潛力的企業為核心，但加入未來性與財務體質評分後，選股方向更加聚焦。這項指數先排除流動性較差的公司，再檢視企業是否具足夠市值或三年市值成長幅度，同時要求連續兩年獲利。最後以 EPS 成長、本益比、ROE、現金流量、股價動能五大因子排序，再依電子、金融、傳產分配名額選出50檔企業。這代表009803不只「挑大公司」，而是從龍頭企業中再挑「仍在快跑的那一群」。

009803績效如何？動能加入後帶來什麼差異？

理財達人「股人阿勳」分析，009803呈現的報酬曲線，與傳統市值型ETF（如0050）有明顯不同。他指出：「加入動能後，2010–2024 的回測報酬，比純市值版本多了超過 200 個百分點。」掛牌後截至2025年10月，含息報酬約33.4%，今年市場震盪劇烈，但仍維持穩健表現。在收益特性上，009803季配息，年化約7%，雖不屬於高股息路線，但殖利率具「資產特性」，能兼顧成長與現金流，是在0050與高息ETF之外的另一種配置選項。

誰適合買009803？誰反而不該碰？

對投資人而言，009803最重要的不是「能不能配很多息」，而是「能不能比大盤更有效率地捕捉成長股」。理財達人認為，它更像是「成長動能強化版大盤 ETF」：如果已經持有0050、00919、00878等商品，009803能補強成長性與動能特質；同時也適合希望季配息、但仍想保留長線資本利得彈性的投資者。但願意承擔短期漲跌者具優勢，因為動能型ETF波動必然高於純市值型。若偏好穩定、越平穩越好的族群，或認為台股曝險已足夠的人，就不建議再加碼009803。

009803實戰案例：小資投入如何變出成長動能？

假設案例來說明，若30歲的林先生原本只持有 0050，每月固定投入 5,000 元，但在評估投資組合後，他希望在 35 歲前強化「成長與動能」的配置，因此開始布局 009803。他先在 30 歲當年一次投入 30 萬元，之後三年持續月投，累計再投入約 20 萬元，總投入為 50 萬。因 009803 掛牌至 2025/10 的含息報酬約 33.4%，並具備追蹤市值＋動能＋成長的選股機制，若以年化約 9%～10% 的保守推估，他的一次投入三年後可能增值至約 38.8 萬元，定期投入部分則約 22.8 萬元，總資產約落在 61～62 萬元，等於三年投入 50 萬、累積到約 6X 萬，報酬率約 22%。 （相關報導： 00919/00878/0056怎麼配最賺？小白抱120萬「2：2：1」月賺3萬　老手狠酸：沒啥價差可賺 ｜ 更多文章 ）

009803如何在投資組合中發揮作用？未來投資人該看什麼？

投資判斷不可只看歷史績效，但009803的邏輯非常鮮明：提升大型企業權重，同時注入成長企業的未來動能。從台灣產業環境觀察，在AI、半導體、伺服器、電動車與高階製造等領域快速擴張的背景下，009803鎖定的企業更具趨勢貼合度。專家提醒，若投資視野拉到2至3年，市值＋動能的篩選方式能幫助投資組合更有效率成長；但若頻繁進出或想以高息作為唯一目標，就不如選擇收益型ETF。整體而言，009803是一支需要耐心、也需要理解其選股邏輯才能發揮價值的ETF。