台股跌百點金融股逆勢撐盤！專家提醒：短線過熱，「這些類股」別追高

今（7）日台股收盤下跌118點，收在22,428點，櫃買指數也跌2.67點至228.94點，顯示短線高檔震盪整理的態勢。電子權值股普遍回落，台積電收1080元小跌5元，但金融族群撐盤力道明顯，國票金亮燈漲停，富邦金、中信金、兆豐金漲幅超過1%，資金呈現觀望中輪動、尋找防禦型標的的格局。

長期牛市的基本面依然穩固，但短期內已經顯現過熱風險。根據最新的量化總經模型，2025年第三季全球主要資產預測平均上漲約2.35%，其中科技股動能最強、預期季漲幅超過4%，但同時也提醒短線追高風險不容小覷。

專家建議：高倉位策略＋分批布局

在這種市場環境中，投資策略需從「全面進攻」轉向「高倉位、分批買進」。沛然投資建議股市部位可維持約七到八成，但應利用短線拉回的機會分段進場，降低追高風險、提高長期報酬的勝率。

此外，債市同樣值得關注。即使利率短期仍有上行壓力，美國長天期公債在中長期被看好，建議投資組合配置同樣可維持七成以上的債市倉位，用以平衡市場波動風險。

外匯市場提醒：出口商積極購匯避險

外匯市場也是企業與投資人需要提早因應的重要變數。量化模型預測，美元指數在2025年第三季將下跌約0.79%，非美貨幣普遍看升，特別是新台幣預測升值幅度高達1.80%。

對出口商來說，這意味著應該積極提前購匯、鎖定成本，避免未來升值壓縮利潤；進口商則可考慮暫緩大額換匯，觀察有利時機點。

全球牛市仍在，但節奏要換

總體而言，台股今日的短線拉回不代表牛市結束，而是消化高檔壓力的健康震盪。量化模型顯示全球長期上漲趨勢不變，但提醒投資人調整策略，以「高倉位、分批布局」為原則，把握拉回機會布局股市與債市，同時也要精算外匯風險，才能在接下來的波動行情中穩健掌握報酬。 （相關報導： 台積電上看1200元？黃世聰盤點台股「落後補漲」時機點：外資有動作 ｜ 更多文章 ）

資料來源：沛然量化投資​