存退休金,不能只看「配息」!專家教戰基金投資眉角,最好打破這個迷思

2025-06-20 12:07
《風傳媒》與鉅亨買基金共同舉辦「配息新世代:投資力與現金流」投資趨勢論壇。
目錄

隨著國人平均壽命延長,加上高通膨、高物價的挑戰,如何打造充裕且完善的現金流,以因應人生所需?鉅亨買基金與《風傳媒》近日共同舉辦2025投資趨勢論壇「配息新世代:投資力與現金流」,邀請金管會、私校退撫儲金監理會及南臺科技大學等專家與會,探討如何從變局中找到現金流生存法則,同時攜手安聯、路博邁、中信投信及瑞士百達等資產管理業者,剖析如何有效打造成長性及穩定性兼備的現金流契機。

「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,鉅亨買基金早在2017年就聚焦在「配息」主題,這幾年一路耕耘,一直持續著力在配息基金篩選、配息資訊透明化、還有投資教育內容,甚至是推出配息主題投資組合或自動化提領現金流方案,都希望幫助更多人用「基金」這個工具,佈建穩定的現金流。

別被「配息金額」牽著鼻子走

張榮仁提到,其實很多人看配息基金,往往只看「配息高不高」,卻忽略了高息能不能長期持續、會不會侵蝕到本金等問題。其實,配息基金並不適合以短線進進出出,配息更不是一場「追逐高息的比賽」,而應該是一個長線、穩定、可以陪著你走過人生不同階段的現金流策略。

南臺科技大學財金系專任教授朱岳中指出,如果以退休後每月所需資金乘以餘命年數來推估應準備多少退休金,往往是不夠的,因為還需考量可能發生重大事件的影響、通膨風險,甚至是活得更久。因此,建立長期且穩定的現金流才是根本之道。相較於股票,「基金」因可分散風險、波動度較小,相當適合做為規劃長期現金流投入的標的。同時可選擇股債混合配置的基金標的,在擁有穩定收益的同時,還有機會追求更高的報酬。

如何聰明挑配息基金?

「鉅亨買基金」投資研究部主管羅瑤庭則在會中分享,觀察平台買配息基金的客戶發現,過往投資人多以平衡型基金、且規模大型者為主;近年則偏向股票型及債券型基金,更願意選擇規模不大但有更好收益的基金。顯示台灣人在配息的路上,開始往更多元、更分散、更不同的資產調整。另外發現,買配息基金以男性居多,且可投資金額較大,在投資經驗上也較長。顯示投資經驗越多、可投資金額越大,有更多心力去挖掘更好的配息基金。

羅瑤庭認為,首先要打破配息來自本金的迷思,因為股票型基金的配息多來自資本利得,一旦打破迷思,會有更多更好的配息基金可選擇。另外挑股票型基金時,只要配息率合理,長期下來本金不但不會被侵蝕,反而是增加的。

至於如何在追求配息率及配息穩定中取得平衡?建議投資人可參考美國聯準會近一年利率變化做股債配置調整。依鉅亨買基金的觀察,美國經濟衰退的機率仍低,股票型基金的表現仍有望比債券型基金佳。

科技股仍是投資主軸 但也要分散風險

中國信託投信多重資產投資科主管楊士醇表示,科技股是帶動整體股市上漲的主要驅動力,不論從過去的網際網路、雲端到現在的AI,在改變人類生活形式的同時亦帶動股價爆發性成長,從中參與到對的趨勢才能搭上科技革命的成長列車。 (相關報導: 楊金龍再替美元背書!2大原因注定國際地位仍難撼動,目前沒有貨幣可以取代 更多文章

然而,像科技這樣的成長股,受市場波動影響較大,透過科技趨勢多重資產策略分散風險,降低投資組合的波動,不僅能參與AI成長爆發力,同時享受債券的收益機會,達到攻守兼具的效果。

喜歡這篇文章嗎?請作者喝杯咖啡支持他

請他喝杯咖啡