在大多數的投資理財民調中，均將「保險」列為選項之一，原因是「人身保險」商品中，有一項廣受民眾喜愛的「投資型保單」，被誤以為是「保險兼投資」的理想投資方式。
投資型保單在保險法的分類只有三種，分別為人壽險的(1)變額壽險、(2)變額萬能壽險，以及年金險的(3)變額年金險；至於所謂的類全委保單、附保證保單，仍為投資型保險商品，只是保險公司為促銷業績所衍生的投資型商品，對消費者而言，多只是增加保費的高風險保單而已。（延伸閱讀：錢多兆豐金，錢少台企銀！存股達人：這六檔每年買一兩次，退休就有著落了）
通常，投資型壽險保單的保費，由保險公司、投信公司、基金公司和銀行分享，至少被剝了四層皮，共包含了以下五種可能費用：
(1)前置費用：包含目標(基本)保費和超額保費…。
(2)保險相關費用：保單管理費、保險成本費…。
(3)投資相關費用：投資標的申購手續費、轉換費、贖回費…。
(4)投資標的管理機構相關費用：經理費、保管費…。
(5)後置費用：解約費、部份提領費…。
細看收費標準 有多少真正用在投資？
每一張投資型保單，均須依金管會相關法令規定，訂出各種費用的收費標準，因為各壽險公司/各保險商品的收費標準不盡相同，但多會揭露在各保險商品的說明書中；金管會規定附加費用總額不得高於「前5年目標保險費總額之150%」，如表1所示，如果第一年所繳的保險費(40,000元)，其中有24,000元(60%)是壽險公司所收取的保險費用，僅16,000元(40%)成為投資用款項。（延伸閱讀：工作40年，勞保、勞退竟等於中低收入戶？專家精算：通膨下，你更要長期投資）
投資型保單的「投資標的」，包含國內/外的共同基金、指數股票型基金、貨幣帳戶及全權委託投資帳戶等上百種的投資連結標的，「投資標的」會詳列在投資型保險商品的說明書中，少則近百檔，多則達300檔以上；美其名為投資標的多，操作彈性佳，買投資型保單前，宜先問自己對「基金」(※非保險)的了解程度有多少，大多數要保人不知如何篩選「投資標的」。所以，購買投資型保單時，多是保險業務員「亂點鴛鴦譜」，幫你挑選投資標的。其實，懂基金的人不會去買投資型保單，自己買基金就可以，為何要讓保險公司從中賺一手。（延伸閱讀：投資型保單有多貴？就像所得稅率45％！保單虧損怎辦？急救三原則在這！） （相關報導： 存股族必看》最後過戶日、除息日有什麼不同？在哪天買進可以領股息？參加公司除權息嗎？ ｜ 更多文章 ）
五大風險揭露事項 不可不知
投資型保單涉及基金投資的經營管理，對於只想保險理財的消費者而言，有極高的潛在風險，金管會要求人壽保險公司應在保險商品DM上，揭露可能風險或注意事項，以下是5條常見的風險揭露/注意事項。
1.中途贖回風險：要保人於契約有效期間內申請部份提領或解約時，由於基金持有之債券易受到利率之變動而影響其次級市場價格，所以經由此贖回而退回之保單帳戶價值，可能有低於原始投入金額之風險。
2.投資風險：本商品連結之投資標的皆無保本、提供定期或到期投資收益，最大可能損失為全部投資本金。要保人應承擔一切投資風險及相關費用。要保人於選定該項投資標的前，應確定已充分暸解其風險與特性。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。
3.投資標的風險：本商品所連結之一切投資標的，其發行或管理機構以往之投資績效，不保證未來之投資收益，因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。所有投資皆具投資風險，最大可能損失為投資本金之全部。
4.保單帳戶價值歸零風險：保單帳戶價值可能因費用及投資績效變動，造成損失或為零；投資具風險，可能使投資金額發生虧損，且最大可能損失為其原投資金額全部無法回收。
5.不保證、不負責風險：受託投資機構/基金經理公司，除了盡善良管理人之注意義務外，不負責本投資標的之盈虧，亦不保證最低之收益，本保險也不提供未來投資收益、撥回資產或保本之保證，投資人申購基金前應詳閱基金公開說明書。
