VIP 專屬文章 下班國際線》輝達砸千億押聯發科、Amazon入股金像電!林宏文揭AI巨頭搶台灣供應鏈盤算

2026-10-17 18:30
人工智慧(AI)晶片大廠輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳(左)於台北舉行全球媒體問答,聯發科執行長蔡力行(右)驚喜現身,分享雙方合作過程。(中央社)
人工智慧(AI)晶片大廠輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳(左)於台北舉行全球媒體問答,聯發科執行長蔡力行(右)驚喜現身,分享雙方合作過程。(中央社)

全球AI軍備競賽進入新階段,科技巨頭不再滿足於向供應商下訂單,甚至開始直接投入資金,試圖鞏固關鍵技術與產能。輝達(NVIDIA)認購聯發科35億美元海外可轉換公司債,Amazon也入股台灣PCB大廠金像電,兩項投資案接連登場,背後究竟藏著什麼盤算?資深科技媒體人林宏文在《下班國際線》節目中,解析AI產業如何從晶片競爭,進一步演變為整條供應鏈的控制權之爭。(《風傳媒》YouTube頻道推出「會員版」,成為頻道會員可收看更多內容,獲得更多專屬福利...)​​​​

林宏文指出,輝達投入聯發科35億美元,約合新台幣千億元規模,重點絕不只是財務投資。他認為,從ChatGPT帶動AI熱潮以來,第一階段主要由輝達的GPU主導市場,但Google、Amazon等大型雲端服務供應商(CSP)持續投入客製化晶片ASIC,新的競爭者逐漸增加,迫使輝達重新思考如何維持生態系優勢。

輝達35億美元押聯發科!NV Link才是真正王牌

林宏文分析,Google的TPU與其他客製化AI加速器快速發展,即使未來部分客戶降低對輝達GPU的依賴,市場仍需要高速互連、網路交換與系統整合技術。因此,輝達與聯發科的合作,最值得關注的是NVLink Fusion,這項技術有機會讓不同廠商設計的運算晶片,融入輝達主導的AI系統架構。

聯發科總經理暨營運長陳冠州(左起)、聯發科資深副總經理徐敬全。(魏鑫陽攝)
聯發科總經理暨營運長陳冠州(左起)、聯發科資深副總經理徐敬全。(魏鑫陽攝)

林宏文認為,輝達的盤算是藉由聯發科拓展客製化AI晶片生態系,而不是只守住原本的GPU市場。他指出,聯發科積極發展資料中心ASIC業務,若未來更多客戶採用相關互連架構,輝達便有機會把競爭優勢延伸到GPU之外,形成更完整的平台布局。對聯發科而言,與輝達深化合作,也有助於擴大資料中心市場的發展空間。

Amazon入股金像電!科技巨頭開始用股權搶產能

另一個值得注意的案例,是Amazon直接投資金像電。《下班國際線》主持人路怡珍在節目中指出,現在的AI大廠似乎開始「用股權去搶產能」,不再只是單純購買產品。林宏文認同這個觀察,認為AI硬體需求快速增加,讓台灣關鍵零組件廠商的重要性明顯提高。

林宏文指出,Amazon先前已投資台灣ASIC設計服務商世芯-KY,如今又入股金像電,等於從晶片設計到PCB供應鏈,進一步深化合作關係。對發展自家Trainium加速器與AWS資料中心業務的Amazon而言,確保晶片、電路板及其他零組件能夠穩定供貨,直接關係到未來市場競爭力。

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不過,客戶變股東並非只有好處。林宏文提醒,當一家供應商接受某個大型客戶投資,其他客戶可能擔心受到差別待遇,進而影響合作意願。策略入股有助於強化長期關係,卻不代表投資人自然取得優先產能權,供應商也必須避免過度依賴單一客戶。

台灣供應鏈奇貨可居!贏得訂單還是失去中立?

面對AI巨頭相繼投資台灣供應鏈,林宏文觀察:台灣廠商的談判籌碼正在提高。他表示,由於關鍵零組件供應吃緊,海外科技巨頭若無法取得足夠產能,就難以按照既定時程推出產品,因此有更強烈的動機深化與台灣廠商的合作。

林宏文認為,AI產業競爭已從單純比較晶片性能,進入爭奪供應商、資金與關鍵零組件的階段。台灣因為擁有完整的半導體與電子製造體系,站在這場變局的中心。值得追問的是:當全球科技巨頭爭相用資金深化合作,台灣企業究竟能藉此提高議價能力,還是可能逐漸被少數大型客戶綁住?

20261006-資深科技媒體人林宏文(右)6日出席路怡珍(左)主持的 風傳媒「下班國際線」節目。(柯承惠攝)
資深科技媒體人林宏文(右)出席路怡珍(左)主持的 風傳媒「下班國際線」節目。(柯承惠攝)

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