編按：本文為知名財金部落客「PG財經筆記」發表、介紹《指數革命》一書的讀後感想，《風傳媒》獲授權、予以全文轉載。
關於作者
一本書的好壞與否，作者是決定因素之一，《指數革命》這本書的作者是查爾斯‧艾利斯（Charles D. Ellis），執掌耶魯大學投資委員會多年，他在1992年加入耶魯大學的投資委員會時，耶魯擁有的資金還不到30億美元，16年後當他退休時，耶魯大學的資產總值已成長至將近230億美元，艾利斯也在哈佛商學院及耶魯管理學院教授投資理財課程。
曾掌管美國金融特許分析師協會，也曾服務於不同機構的投資委員會，如英國Exeter大學投資委員會、沙烏地阿拉伯的KAUST大學、美國Hollins大學、麻省理工學院的Whitehead研究所，更是美國基金管理公司先鋒集團的重要人物。
核心內容
如果市場年化平均是6%至7%，主動式基金經理人必須回收1%至2%的費用與成本，這表示他們每年的報酬率都要優於15%至30%。維持這樣的優勢非常困難，這也是為何在較長的時間哩，美國與英國有超過80%的主動式基金經理人表現都落後市場指數。
作者希望讓投資人了解，投資的世界到底發生多少改變，導致「能力」與「績效」投資的觀念不再有效。由於市場有許多主動式專業投資人的集體智慧，加上費用與成本，基金經理人幾乎沒辦法成功擊敗市場。
這本書第一部分講述的是作者的個人投資經歷，寫下從主動式投資轉為低成本指數投資的過程；第二部分則是提出十個進行指數化投資的理由，這些理由中最重要的是前四項，每個理由各自獨立成一個章節，做更細緻的解說。
指數化投資，是臺灣散戶最明智的投資選擇
在自序中作者希望臺灣的讀者能理解以下觀念：
1.指數化投資，表現會優於多數人2.大部分好的績效表現，只是為了給你好印象而特別挑選的3.績效表現數據，是賣方公司特別挑選以利銷售的4.過去績效沒有預測價值5.指數化投資何時開始發展的？6.只有長期樣本才能傳遞有用訊息7.就算短進短出，其實仍然長期待在市場中，因此該用長期投資人角度思考與行動。
所謂長期的角度，就是開始指數化投資。指數化投資之後，就可以享受到低成本、廣泛分散的好處，還很心安、有時間與精力做出更明智的長期戰略決策。投資決策該如何做？
1.確立實際的長期投資目標2.擬定合理的投資政策與策略3.在市場表現很好與很糟時，仍然忠於目標
留意第三點，在制定投資政策時，應該考慮是否符合自己的風險承受度，要有一個即使市場下跌，仍然有信心、有能力堅持下去的投資政策。
考量自己的能力後就會讓投資策略出現彈性，每個人都採取指數化投資，但因為能力不同，而會有不同的配置，能力強的人可以多買些股票，弱一點的人就得保守一點。 （相關報導： 來自耶魯操盤手的苦口婆心：透過指數化投資實現你的人生目標！ ｜ 更多文章 ）
沒有制定策略會怎樣？會容易因為價格波動感到擔心。制定之後會怎樣？會知道短期市場會有波動，只要堅持長期計畫，就自然而然會有好結果。
投資環境改變，擊敗市場的目標已變得遙不可及
投資策略是指，根據自己的具體情況、長期目標、投資時間、風險承受度，制定出最適當的資產配置與投資策略。
