AI資料中心推升高速光傳輸需求，卻也凸顯台灣光纖供應鏈上游長期仰賴進口的結構性風險。聯光通（4903）今（30）日舉行媒體餐敘，董事長林郁昌表示，公司正評估在台設置光纖拉絲廠，初期將向合作夥伴採購光棒，再於國內自行拉絲；同時加快MPO多芯光纖連接器及FAU光纖陣列單元布局，其中MPO新產線預計第三季完成設備採購，最快年底投產，FAU技術合作也已接近原型階段，合作對象及細節可望近期公布。
聯光通今年上半年營收8億1,663萬元，年增38.8％，營運優於公司預期。依公司目前營運概況估算，工程事業約占營收6成，能源事業今年占比可望超過2成，傳統光纖業務則約占15％至20％。隨工程事業提供較穩定的營收與現金流，聯光通正將資源轉向AI光通訊、智慧電網及能源基礎建設，試圖從傳統光纜廠進一步向供應鏈中上游移動。
傳統光纖市場遭雙重夾擊 林郁昌：不是只為追逐AI題材
林郁昌指出，台灣傳統光纖市場近年面臨兩大壓力。首先，早期國內電信網路進行大規模光纖鋪設，帶動龐大需求，但隨主要骨幹逐步完成，後續需求多來自汰換及新社區建置，中華電信及其他電信業者釋出的標案量已逐年縮減。
另一方面，台灣生產成本較高，光纖及光纜產品長年面臨中國業者低價競爭，壓縮國內廠商的生存空間，導致部分上游產能逐漸退出市場。如今台灣光纖絲及相關原料相當程度仰賴中國、日本等海外供應，一旦發生地緣政治衝突、出口管制或原料短缺，國內光纜廠就可能面臨供應中斷。
「台灣無法自給自足，如何談光通訊？」林郁昌表示，聯光通重新布局光纖上游，並不只是因為AI題材升溫，而是希望補回台灣逐漸流失的基礎材料供應能力。
他以疫情期間的口罩短缺為例指出，一項產業若因價格競爭全面外移，危機發生時便可能來不及恢復生產。「我們對光纖的發展看得沒有那麼短，不是只有因為現在AI需求升溫才做這件事，而是走回原本應該走的路。」
先買光棒、在台拉絲 不一步到位挑戰最高技術門檻
光纖上游製程主要可分為光棒、拉絲等階段。其中，光棒又稱光纖預製棒，是生產光纖絲的關鍵原料，製造涉及較高技術門檻及龐大資本支出，目前相關技術及產能主要掌握在日本、中國及美國業者手中。
聯光通表示，考量投資規模與技術取得難度，公司現階段不會一步跨入光棒製造，而是規劃先向合作夥伴採購光棒，再於台灣建置拉絲產能，藉此逐步恢復國內光纖絲的自主供應能力。
公司指出，台灣目前已幾乎沒有光纖拉絲產能，過去也曾有光纜廠評估投資，但因國內市場規模不足，難以支撐大型產線。如今AI資料中心帶動需求成長，加上美中科技競爭促使歐美客戶重新檢視供應鏈來源，讓台灣業者有機會切入非紅供應鏈。
因此，聯光通規劃中的光纖拉絲廠，不會只依賴台灣市場，未來產品除供應國內光纜製造，也將瞄準歐美市場。不過，公司目前尚未公布設廠地點、投資金額、規劃產能及量產時程，仍處於評估階段。
與藤倉合作逾40年 新竹廠可生產逾900芯光纜
聯光通並非從零開始跨入光纖製造。林郁昌表示，公司與日本光纖大廠藤倉（Fujikura）合作關係已超過40年，聯光通早期建廠時，即由藤倉派遣技術人員協助設置產線，既有設備及製造技術也以日本系統為基礎。
2024年，聯光通再取得藤倉專案技術授權，完成符合中華電信需求的600芯光纜生產技術及設備建置。公司於餐敘中指出，新竹廠技術上已可生產逾900芯光纜，顯示既有產線仍具備生產高芯數產品的能力。
不過，聯光通接下來的轉型重點，不是繼續停留在傳統陸纜市場，而是要從光纖絲、光纜進一步延伸至資料中心使用的MPO、FAU等高附加價值產品，降低對國內電信標案的依賴。
MPO新產線最快年底投產 鎖定800G至1.6T需求
AI資料中心將光傳輸需求從戶外電信骨幹帶進機房，也讓過去已存在多年的MPO技術重新受到市場重視。聯光通營運總經理賴浩民表示，傳統戶外電信骨幹使用10G、100G傳輸，多已能滿足既有需求；但AI伺服器及GPU叢集快速擴大後，機房內部資料吞吐量明顯增加，傳輸規格正從100G、400G往800G及1.6T升級，帶動多芯光纖連接器需求。
聯光通過去曾生產光纖跳線，但因標準產品價格競爭激烈，相關產線一度縮減。如今公司決定重新建立MPO量產能力，預計第三季完成設備採購，由於產線不需要進行大規模機房裝修，最快可在年底前投產，對接800G至1.6T高速光模組需求。
公司於餐敘中說明，早期MPO多為8芯規格，隨高速傳輸需求上升，目前市場逐漸朝24芯、32芯發展，更高階產品甚至採用雙排或多排堆疊設計。聯光通初期將以24芯、32芯產品為主要方向，未來再依客戶架構調整。
至於客戶及訂單，聯光通強調，目前尚未對外公布特定合作對象，建立產線也不是為單一客戶或特定國際AI大廠量身打造。未來商業模式將以OEM、ODM及客製化生產為主，配合不同客戶的產品規格開發，而非只生產標準品等待買家。
「我們不是為了做產品而做產品。」公司說明，面對AI資料中心架構快速演進，現階段更重要的是先建立設計、製造及量產能力，才能在客戶需求浮現時進入供應鏈。
MPO、FAU雙軌布局 技術合作接近原型階段
除了MPO，聯光通也將FAU列為切入CPO及矽光子供應鏈的重要布局。MPO是相對標準化的多芯光纖連接器，主要用於資料中心內部光纖布線；FAU則須將多芯光纖精準排列，並與矽光子晶片或光學元件耦合，是CPO架構把光訊號導入、導出晶片的關鍵元件。
相較MPO，FAU必須配合不同客戶的晶片尺寸、光學設計、封裝架構及耦合方式，目前尚未形成完全統一的市場規格，技術及客製化門檻也相對較高。
賴浩民坦言，傳統光纜製造廠不可能在短時間內自行建立完整FAU技術，因此聯光通選擇與國內具國際級能力的研發機構及專業技術團隊合作，透過技術移轉及共同開發，縮短前期研發時間。
「一個傳統光纜製造廠要走進更高階的產業，不可能一蹴可幾。」公司於餐敘中透露，FAU合作計畫已推進一段時間，目前接近首件或初步原型階段，後續仍須經歷產品驗證、製程調整及量產導入；合作對象與計畫內容可望近期正式公布。
這也意味聯光通將採取MPO、FAU雙軌策略：MPO先建立可量產的標準化產品能力，FAU則透過外部技術合作，爭取進入客製化程度較高的CPO供應鏈。
從下游光纜往中游元件移動 友訊可望扮演海外通路
聯光通過去主要從事將光纖絲集合、加工成光纜的下游製造，未來則希望沿著供應鏈往上延伸至光纖拉絲、MPO及FAU。若從CPO供應鏈觀察，相關環節涵蓋光纖、MPO、光模組、FAU及晶圓，其中聯光通將聚焦光纖、MPO與FAU，光模組則可與台鋼集團其他關係企業形成分工。
在產品銷售方面，聯光通也規劃與友訊（2332）合作。公司於餐敘透露，雙方最快可能於今年11月或12月舉行聯合發表會，未來友訊可望扮演品牌、通路及海外銷售平台，聯光通則負責產品開發及OEM、ODM製造。
林郁昌指出，友訊在印度等海外市場已有通路基礎，未來聯光通的特殊光纖、MPO或其他光通訊產品，有機會透過友訊拓展海外市場。不過，雙方合作產品、商業模式及發表內容仍在規劃，尚未正式定案。
工程占營收約6成 提供光通訊轉型所需底氣
聯光通此次提出光通訊、智慧電網與基礎建設三大事業布局，但現階段最大營收來源仍是工程事業。依公司估計，工程事業目前約占營收6成，能源事業今年占比可望超過2成，傳統光纖業務則約占15％至20％。隨能源事業快速成長，以及MPO、FAU與光纖拉絲計畫逐步落地，公司希望降低營運對單一工程業務的依賴。
聯光通旗下100％持股的台鋼工程擁有甲級營造執照，除承接台鋼集團內部鋼鐵廠擴建，也參與亞果遊艇碼頭經營權相關開發；台鋼建設則持續投入雙北開發案。
林郁昌表示，基礎建設表面上與光通訊、能源事業差異較大，實際上卻是聯光通現階段主要獲利及現金流來源，讓公司有能力投入光通訊技術、產線及智慧能源等需要較長時間培養的新事業。
表後儲能至少50MW 下一步攻AI資料中心能源系統
智慧電網則是聯光通另一項成長動能。公司鎖定用電量大、尖離峰價差明顯的重工業表後儲能市場，2024年完成彰化慶欣欣鋼鐵一期儲能案場，估計每年可節省約850萬元電費，投資回收期約5至6年。
今年6月，聯光通再推進慶欣欣二期、台南易昇鋼鐵及高雄春雨工廠儲能案，並取得第一批國產電芯補助，總補助金額達2億元；榮剛也加入後續建置行列。
公司亦表示，目前規劃的表後儲能建置規模至少50MW，慶欣欣二期、易昇及春雨等案場預計年底前陸續完成，明年另有兩至三座案場規劃中。
聯光通並於7月6日收購台鋼能源100％股權，補足太陽能送電及潔淨能源布局。下一階段，公司將進一步瞄準AI資料中心能源系統，布局800V高壓直流供電、BBU備援電源及AI能源解決方案。
從高速光傳輸到高密度供電，聯光通希望同時掌握AI資料中心的「資料流」與「電力流」商機。不過，MPO量產、FAU驗證及光纖拉絲廠仍處於不同發展階段，後續能否如期轉化為訂單與營收，將是觀察這家老牌光纜廠轉型成效的關鍵。
