VIP 專屬文章 掏空護國神山？8》神山搬家還能護國？美國補助65億美元就想插股台積電　台灣多年獎勵打水漂？

9月19日，美國晶片大廠輝達（Nvidia）宣布投資英特爾（Intel）50億美元，原本信誓旦旦不投資的輝達，半年內髮夾彎，讓世人再度見識到美國總統川普（Donald Trump）「重塑」全球半導體供應鏈的雄心。台灣，更精確地說台積電，如今也掐在川普手掌心。

美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）公開主張，台積電在美國亞利桑那州設廠，依據美國《晶片與科學法案》獲得65億美元補助「完全不合理」，形同「企業贈與」，暗示台積電應該比照英特爾讓美國政府插乾股。然而，台灣政府歷年提供台積電的租稅獎勵，規模遠勝美國，待台積電成為晶圓代工龍頭之後，這些租稅獎勵早已成為錦上添花的工具，美國若僅憑65億美元租稅獎勵就要插股台積電，台灣能或該接受嗎？

台灣的半導體產業，並不是僅靠租稅獎勵成就今天地位，從1973年前總統蔣經國擔任行政院長時代，推動工研院成立，經濟部長孫運璿聽從潘文淵等人提議，自美國引進積體電路製造技術，並且在1976年派遣邱羅火等19位年輕工程師前往美國RCA公司學習半導體製程與IC設計。接著時任政務委員的李國鼎，力邀張忠謀，離開美國德州儀器返國效力，才有今天的台積電。

在此同時，美國在雷根總統時代，為抑制即將崛起的日本，除了透過1985年的「廣場協議」逼迫日圓升值，隔年又認定日本DRAM傾銷，逼迫日本簽訂《美日半導體協議》，日本被要求開放半導體市場、芯片被徵收100%懲罰性關稅，該協議在某種程度上，間接創造了台灣與韓國半導體產業興起的環境。那麼，台灣為了扶植半導體產業，這段期間到底付出了多少心血？

高科技投資抵減額8年破6000億　半導體、光電材料、元件製造占3分之1

2015年立法院預算中心出具一份「科學工業園區設置成本及轉型之探討」研究報告，這份報告背景是馬政府推動稅改，將租稅獎勵政策，從《促產條例》的機器設備投資抵減，過渡至《產創條例》的研發投資抵減，以及調高綜所稅與營所稅稅率之後的回顧。而當時的稅改背後，主要是基於台灣高科技產業已具國際競爭力，投資抵減政策，導致稅基流失，等於變相補貼高科技業者出口。

根據該報告，台灣高科技公司於科學園區設廠，依據《科學園區設置管理條例》，享有新投資創立5年免稅、增資擴展4年免稅及設備投資抵減等租稅優惠，該項優惠雖於2001年1月刪除，相關租稅抵減回歸《促產條例》。但2005年至2013年間，符合《科學園區設置管理條例》而遞延使用之稅式支出仍達402.11億元，換言之，若將2005年以前的租稅抵減也納入計算，規模將更可觀。 （相關報導： 掏空護國神山？1》台積電沒有說不的權利？帶著供應鏈出海　究竟是掏空台灣或打世界盃？ ｜ 更多文章 ）

《促產條例》的投資抵減優惠，一直到2009年12月底正式落日，接下來的租稅獎勵措施，改由《產創條例》的研發投資抵減接棒，財政部方面估算，《促產條例》落日以前，高科技業在2005年至2013年期間，藉《促產條例》第6條與第9條，所獲得投資抵減金額達6181.49億元，其中，半導體製造業、光電材料及元件製造業為2,050.78億元，占全國3分之1。

台積+聯發科年均減免稅額　「多於整個工研院預算」​

上述報告，其實僅計算2005年後10年內，即「最低稅負制」政策上路後，政府對高科技產業之租稅獎勵，並未揭露對個別企業（例如台積電）的補助。然而，2009年，台灣社會在討論「促產條例」落日政策過程，台積電一直是關注焦點。

根據凌陽科技副總經理陳熾成2014年的「以積體電路產業的成敗範例 探討促進產業升級條例的功效」碩士論文，台積電在2008年至2012年，5年內總淨利7,041億，依照一般公司稅率應繳營利事業所得稅1,259億元，但實繳稅額只有513億元，5年減免稅額達746億元，5年平均實質稅率7.3%。陳熾成在論文中指出，2008年至2012年，政府減免聯發科技與台積電這兩家國內半導體模範公司的股東營利事業所得稅額達915億元，平均每年減免稅額近183億元，「比整個工研院的預算還多」。

《促產條例》落日後，《產創條例》第10條的研發投資抵減，獎勵規模大幅縮水，根據財政部統計，2012年至2021年間，台灣企業獲核定之研發投抵支出為1,255.54億元，平均每年核定抵減稅額為127.02億元；2019年《產創條例》增訂第10條之1「智慧機械或5G投資抵減」規定，預估抵減稅額僅75億元，台積電在租稅獎勵上，也不再獨佔鰲頭，取而代之的，則是每年繳納的稅額居企業之冠，2024年度全台營所稅淨額6265億元，台積電一家的稅額就超過1000億元。

​民進黨政府重點押寶神山　台積電加深與美連結​

然而，隨著中美貿易戰、地緣政治緊張，民進黨政府再度重啟投資抵減獎勵，並且重點押寶台積電，從桃竹苗大矽谷，到南部S型廊道，全台科學園區的擴張，跟隨著台積電的擴廠步伐，台積電等同「護國神山」的概念，不斷被上綱，並且成為台美政治結盟的利益綁定工具。

2020年9月18日，正值川普競選連任之際，美國國務院主管經濟成長、能源與環境次卿柯拉克（Keith Krach）代表團訪台，前總統蔡英文在官邸設宴款待，當天台積電創辦人張忠謀成為座上嘉賓，這場會晤促成了隔年台積電赴美設廠，柯拉克也不諱言這項投資案，係由他牽線。

儘管蔡政府在2020年的美國大選押寶失敗，但接任的美國總統拜登，仍繼續推動《晶片與科學法案》（CHIPS Act）立法，其中最重要的部分，就是「半導體製造激勵計劃」390億美元投資抵減獎勵，以及「商業研發和勞動力發展計畫」的半導體專業人才訓練補助130億美元。其中，針對半導體先進製程提供25%投資稅收抵減。 （相關報導： 掏空護國神山？1》台積電沒有說不的權利？帶著供應鏈出海　究竟是掏空台灣或打世界盃？ ｜ 更多文章 ）

「台版晶片法案」力守高階製程　川普回鍋壓力擴大

今年川普重返白宮後，又在7月通過《大而美法案》，讓半導體廠2026年期限前動工興建新工廠，投資稅收抵減提高至35%。但在此同時，川普也揚言對半導體課徵100%關稅，在美國的威逼下，台積電董事長魏哲家今年3月4日拜會川普，並且承諾1000億美元在美國擴廠，美國拋出的風向球，包括台積電入股英特爾，乃至於65億美元的補助，直接轉換成股票的入股要求。

美國《晶片與科學法案》公布後，民進黨政府也增訂《產創條例》，第10條之2，俗稱「台版晶片法案」，將半導體先進製程之設備投資與研發，全部納入租稅獎勵項目，先進製程設備投資，可適用5％投資抵減，前瞻創新研究發展，則可適用25%投資抵減。前者的租稅抵減稅率，雖然遠遠不及美國《晶片與科學法案》的25%，但民進黨政府希望高階製程研發根留台灣，企圖非常明顯。

​研發投抵稅率加碼至20%　研發成長率估成長1.67倍​

根據「台版晶片法案」稅式支出報告，台灣半導體先進製程之設備，多自美日荷德進口，根據海關進出口統計2016年至 2021年，進口平均約3,992.99億元，這段期間台灣的固定資本形成毛額統計，整體製造業機器設備購置金額平均為9,777.51億元。而台積電去年的資本支出，占台灣民間投資比重已達13%。經濟部方面統計，半導體先進製造之設備，佔半導體設備進口比重的40%，先進製程設備適用5％投資抵減之後，若因此誘發3成的先進設備投資，將可帶動1,173.3億元投資。

至於「前瞻創新研發25%投資抵減」部分，台灣2016年至2021年之研發費用，每年平均約2,042.71億元，若以前瞻創新研發比例40%計算，經濟部推估台版晶片法案，前瞻創新研究發展支出，若以817.08億元為基期，「台版晶片法案」研發投抵稅率，從15%加碼至25%，台灣未來幾年的前瞻創新研發成長率，將從14%增加1.67倍至23%，據此推估每年誘發之研發支出為187.93億元，連同成熟製程之研發改良，經濟部預估「台版晶片法案」將帶動台灣研究發展支出每年增加1,399.93億元。

補助外溢供應鏈　艾斯摩爾力爭租稅抵減​

不過，「台版晶片法案」和過去《促產條例》一樣，相關的獎補助很大一部分，會外溢到半導體設備供應鏈，荷蘭的艾司摩爾（ASML），就是最明顯的例子。根據台北高等行政法院判決，艾司摩爾在2007年間在台設立全球卓越創新中心，協助台灣半導體廠商，加速進入45奈米與32奈米製程，總經費17.23億元，當時經濟部同意艾司摩爾申請4.3億元之人才培訓支出獎補助，但這項租稅抵減遭到國稅局剔除，根據該公司申覆，艾司摩爾協助國內廠商，派員前往荷蘭、美國、日本艾司摩爾，學習半導體微影設備相關技術訓練活動。

艾司摩爾在法院主張，《促產條例》獎勵人才培訓之重點，在於讓台灣半導體從業人員習得並增進產業供應鏈所欠缺之關鍵技術，艾司摩爾之人才培訓計畫促成台灣半導體產業發展之關鍵技術，如浸潤式曝光技術、深紫外光技術等技術，該技術全球僅艾斯摩爾集團擁有，而非一般訓練機構可輕易習得。

艾司摩爾主張，台灣半導體供應鏈之缺口 、產業發展之瓶頸，在於半導體相關設備、零組件等自製率甚低，主要關鍵設備如「光阻塗佈設備」、「微影設備」等都仰賴進口，摩爾定律「單位面積上的電晶體數目每18個月就會增加一倍」之所以能夠歷久彌堅，關鍵在於影響線寬的「微影製程」（lithography），微影相關技術設備，則晶圓製程技術升級關鍵，相關專業工程人員之海外培訓，自然也是台灣晶圓製程技術升級的核心。

台灣獎補助遠超65億美元　「美積電」壓力仍未消除

從《促產條例》、《產創條例》，到近年的「台版晶片法案」，台灣提供給台積電，乃至於整體半導體產業，相關的獎補助絕對不止65億美元，這些獎補助措施，並且外溢到荷蘭艾司摩爾等半導體設備商，台灣歷任政府，從未以此主張相關獎補助，轉換為股權，國發基金持有台積電6.38%股權（市值2.09兆元），是台積電草創初期投資所累積，並非以獎補助之名「插乾股」得來。美國政府提供台積電設廠的65億美元投資抵減，即便真能轉成股權，也僅能「兌換」成0.5%的股權，台積電方面也明白拒絕了，用投資抵減換股權的構想。

歸根究底，川普的所作所為，無非是想複製《美日半導體協議》，逼迫台韓等國將半導體先進製程技術回流美國，誠如前駐日代表謝長廷所言，若深入分析美國的戰略邏輯和文脈，美國「現在」不入股台積電恐只是等待或觀察期，「長期來看，所謂美積電的壓力應該尚未消失。」
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