VIP 專屬文章 掏空護國神山？2》台積電捲入地緣政治豪賭　專家為何敢說「談掏空還太早」？

今年9月的SEMICON國際論壇上，供應鏈安全再次成為焦點。同時，美國對半導體祭出的232國安調查遲未定案，市場籠罩在不確定陰影中。台積電與供應鏈廠商赴美設廠，引發社會激辯：「護國神山」是否正被掏空？還是這一步能推台灣走上更大的世界舞台？

這場關於「掏空」或「機遇」的爭論，核心是一場地緣政治的豪賭。在美中科技戰持續升溫的背景下，美國重拾保護主義，靠高關稅與補貼政策企圖重建本土製造，強化供應鏈韌性。作為全球半導體龍頭的台灣，夾在盟友的戰略需求與自身利益之間，必須作出取捨。這不只是技術競賽，更是國家戰略與產業模式的正面交鋒。

《風傳媒》專訪行政院前副院長施俊吉、美國智庫蘭德（RAND）公司台灣政策倡議主任郭泓均（Raymond Kuo）、以及聚芯資本合夥人陳慧明（Eric Chen）。他們從政策、產業、人才到文化，深度剖析台灣在美中科技戰下的選擇與出路。

高關稅的代價與盟友信任危機

美國以高關稅與補貼手段試圖重振製造業與供應鏈，但郭泓均直言，這種做法代價高昂、成效有限。「現在的關稅範圍過廣，稅率是過去的 10 倍，平均從 1.5% 飆升至 15% 以上，這在大蕭條以來極為罕見。」這樣的政策實則是對美國消費者加稅，成本終將轉嫁民眾，對供應鏈韌性的實質貢獻有限。他補充，美國投資集中於少數產業（如 AI 資料中心），這些產業還可能申請豁免，使整體政策效應大打折扣。

更棘手的是「可信承諾」的流失。郭泓均指出，美國國際協議的穩定性正在崩解。「同一個政府談成協議，下一任卻說是壞協議，盟友如何信任美國長期遵守？」他警告，當美國政策傾向短期交易，其他國家將被迫尋求替代方案。

針對國人最關注的232國安調查，施俊吉強調風險不在課稅本身，而是「差別待遇」。「若美國普遍徵稅，台積電與三星都受影響，台灣壓力不會太大；問題是雙軌操作：先進製程針對台灣，成熟製程針對中國，讓台灣夾在中間，承壓最重。」

他也強調，這與上世紀美日半導體摩擦有本質不同。當年美國視日本為競爭者，出手可理解；但今日台灣是美國科技戰的重要盟友，「若誤判情勢，對盟友出重手，將動搖戰略信任。」

郭泓均補充，美國在經貿與安全上的影響力正在減弱。他國發現不能完全依賴美國，勢必轉向其他選項。「美國國內要求收縮的聲音，忽略了這種對外政策的外溢代價。」因此，即使美國祭出高關稅，盟友仍選擇與中國維持一定經濟互動。

護國神山分身術與掏空真相

在此背景下，台積電赴美建廠的舉措成為焦點。這不只是商業策略，更是國家戰略的縮影。

陳慧明指出，美國要求台積電建廠，是因 AI 晶片成為戰略資產。「美國知道台積電的戰略價值太重要，這是中國的軟肋，也是美國的軟肋。」他進一步引用白宮的說法，「我們距離（中國）大陸八十英里，他們距離中國八千英里。」這句簡單的對比，點出了距離所代表的風險，正是美國施壓背後最核心的原因。 （相關報導： 掏空護國神山？1》台積電沒有說不的權利？帶著供應鏈出海　究竟是掏空台灣或打世界盃？ ｜ 更多文章 ）

他強調，AI晶片已經沒有替代選擇。「全球要發展AI，不管是GPU、ASIC、IC，都只能找台積電，so far沒有第二選擇。」台積電對台灣GDP的貢獻超過15%，更重要的是利潤貢獻更高，這也是美國非將部分產能拉過去不可的原因。

然而，從效率面看，陳慧明直言，「越晚去美國，對台灣越有利」。他指出，新竹與台南半天可開會，形成高度整合的一日生活圈；反觀日本九州與北海道的經驗，顯示資源分散效率低落。「從foundry（晶圓代工）角度來看，資源集中就是最有效率的策略。」他預測，美國目前是N+1（次先進製程），未來將趨近「同時N」，與台灣並行發展，甚至可能超越。

對於「掏空」的疑慮，郭泓均與陳慧明看法一致：風險存在，但目前尚未形成。郭泓均表示，美國新廠短期內難以追趕台灣的先進製程，而最關鍵的「設計與研發」仍應保留在台灣。他強調，台灣獨特的產業文化難以複製——高度教育的工程師願意輪班、工資相對低廉，且仍具競爭力，這些條件在美國不易再現。

陳慧明補充，目前美國半導體產能佔比不到5%，掏空影響尚小，「現在談掏空，是擔心太早。」但他也提醒，若未來美國產能突破15%至20%，對台灣衝擊將變得顯著，不可輕忽美國追趕速度。

供應鏈是否跟進，是觀察掏空風險的關鍵指標。陳慧明指出，供應鏈廠商多採有限跟進，非全面遷移。整體產業除台積電外近年成長停滯，且成熟製程受中國低價衝擊。他指出，會優先赴美的是產值高、具未來性的企業，規模也要夠大。具體來說，封裝測試（日月光）與AI伺服器（廣達）等高毛利產業較可能赴美，但如PC、Notebook等低毛利產品，將不會轉移。「毛利低還要面對當地保護政策與重建廠房，沒有人會願意去。再加上川普政府政策反覆無常，廠商無所適從。」

晶片之外，打造台灣新護盾

在美國壓力下，台灣並非毫無選擇。施俊吉強調，台灣真正的籌碼，不只在於晶片，更在於「AI伺服器」。他指出，很多人只關注台灣晶片在全球的市佔率，卻忽略了伺服器整機出口的關鍵地位。鴻海、廣達這些大廠在美國AI與雲端公司的背後，扮演著不可或缺的角色。美國要的不只是單顆晶片，而是完整的AI伺服器。

施俊吉直言，這才是台灣真正的底氣。他以AI龐大的算力需求為例，這些高階晶片與伺服器因「沒有價格彈性」，即使美國課徵關稅，成本仍可轉嫁給美國消費者，因為短期內他們沒有替代品。

此外，施俊吉也提到台灣近期主動對南非實施晶片出口管制，這是台灣首次「主動」採取制裁措施，向世界傳達一個政治訊號：台灣有能力運用經濟手段作為政治工具，而非只能被動接受。

但光靠硬實力不夠，台灣還需內部升級。郭泓均提出三項改革方向：移民、投資環境、產業結構。首先是移民。他指出台灣與韓國一樣面臨少子化挑戰，需透過引進移民補足勞力並注入活力。「台灣在亞洲中表現不錯，但仍有進步空間。」

其次是投資環境。他認為，台灣地方限制與在地含量規定過多，若能放寬，將有助吸引外資。他也提到赴美居住生活有許多挑戰，以亞利桑那州為例，不只是天氣炎熱，教育體系的評價也不高，要吸引年輕工程師並不容易。即使是台積電願意開出高薪，要招到大量合格的工程人才，還是很難。更不用說美國的移民制度本身就有不確定性，因此即便有高薪和綠卡的吸引力，美國也不一定就能順利把台灣的人才挖走。

最根本的，是文化。郭泓均指出，台灣社會對失敗的污名過深，讓創新無法冒險。「矽谷精神是接受失敗、允許重試。台灣要勇敢犯錯，才能養出創新能力。」他建議政府設立「二次創業基金」與「高風險創投池」，讓創業者有再起機會。此外，提升英語環境是基本門檻。他主張建立「英語工作環境」，讓國際人才與本地員工可自然協作。最終，台灣要打造的不只是矽盾，更要有文化與制度層次的護盾。
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