在台灣普遍都會認為買房是一個很聰明的決定，因為有許多案例都告訴你，在台灣不少人靠買房致富。再加上近年全台房價的瘋狂飆升，讓你隱約覺得如果現在不買，以後是不是會更買不起？
就算是沒什麼錢的年輕人，很多人也會告訴你：「懶趴捏緊房貸背起來就對了！」當你存到一筆錢，像是存到 3、400萬的時候，身邊的親朋好友都會跟你說買房就對了，連我們的虛榮心也是這樣告訴自己的。尤其加上過去幾年全台房價的瘋狂飆升，讓你隱約會覺得如果現在不買，以後是不是更買不起？
「有土斯有財」是華人自古以來就存在的買房價值觀，是成家立業的一種象徵，很多長輩都認為土地、房子是種只升不貶的資產，所以通常會趕快叫你房子愈早買愈好，從小我們就不斷被灌輸這樣的觀念，所以感性上總是會一股很想給他買下去的衝動。
但是就台灣當下的環境來說，買房真的是個正確的財務決策嗎？現在買房有什麼優缺點？租房買股和買房自住誰的資產累積會更快？房子什麼時候再買會更好呢？
房地產的年化報酬
如果在2012年第三季在台灣買一棟2000萬的住房，到2022年第三季會變到3200萬（根據內政部住宅價格指數近十年的漲幅），這報酬看起來相當不錯。但年化報酬率僅僅只有4.81％，而且這個數字還沒有考慮任何房屋的各項成本、也沒考慮通貨膨脹。
相比之下，同期間台股大盤加權報酬指數的年化報酬是11％。0050則是12.4％ (2012Q3-2022Q3)，所以在台灣投資房地產的報酬其實沒大家想像的這麼好。
而且大多數人都會忽略一項事實，就是持有房地產一路上是需要付出各種成本的，這些成本你很難從房價中看出，但它又確確實實地存在。像是買房要繳的稅、折舊維護成本、管理費、保險費、房貸利息、一大堆有的沒的費用…，如果通通都考慮進去的話，這4.81％的年化報酬將大幅降低到只能勉強勝過通膨。
你可能會想說：「清流君，你不要在這邊胡說八道喔！你根本就不懂！房地產是拿來借錢的印鈔機，貸款八成就是五倍槓桿，就算只有5％報酬，在台灣買房也是穩贏股市的，投資股票根本就不可能用這麼低的利率借到這麼多錢，買房就算遇到大跌還不用怕追繳斷頭。」
我知道，對某些人來說，買房成了一種不敗信仰，所以為了打破這個迷思，接下來我們就要來進行最精密最嚴謹的計算。看看五倍槓桿買房跟租房買股，誰的資產累積更快？我保證會給各位一個最正確最客觀的答案，絕不講什麼模稜兩可、兩個都可以之類的幹話，讓各位只花一秒的時間，就一秒、一秒，就能判斷出自己到底該不該把錢投入房市。
買房的各種成本
首先我們先了解成本上的差異，最後才會帶大家來看實測的結果。
假設現在我們想買一棟2000萬的房子，貸款八成，頭期款是400萬，考慮到買房的一些前置費用，像是仲介費、裝修裝潢、代書、稅費等等…，假設這些費用是房價的10％，也就是200萬。房貸1600萬的部分採30年本息均攤，目前五大行庫房貸利率大概是2％，算下來每月要繳的房貸大概是5萬9千。 （相關報導： 未來最不值錢的就是房子！專家曝2個理由不買房只租屋：怕繳完30年房貸窮得只剩房 ｜ 更多文章 ）
現在還有另外一種選擇，就是房子我們不買了、改用租的然後再把這一大筆存到的錢投入到股市。所以我們要比較的是：租房買股和買房自住，這兩種情況的淨資產累積情形。
