0056、00878、00900…高股息ETF他堅持不買!專家揭存股族必知6原因,想靠領息退休根本是癡人說夢

2023-01-01 21:11
喜歡0056、00878等高股息ETF的投資人,往往都是怕風險、想要有穩定現金流。(圖/取自Unsplash)
喜歡0056、00878等高股息ETF的投資人,往往都是怕風險、想要有穩定現金流。(圖/取自Unsplash)

根據報導,近期台灣高股息ETF的受益人數正式突破200萬大關,你走在路上隨便問一個人,很可能都有買高股息,如果有,請務必要把我這篇文章給他看,謝謝~但是先說,如果被打不干我的事。

「存股」一詞是台灣散戶、財經老師和投資網紅獨自發明,口耳相傳且非常具有特色的專有名詞,同時也是台灣投資人最熱門的投資股票方式。

所以投資人在挑存股的基本篩選條件,其中之一是會想要有穩定的「高股息」。會選擇存股的投資人,通常會希望用以取代銀行定存來產生穩定現金流,因此「殖利率」是存股族在進行存股時最重要的篩選指標之一。存股族通常偏好的殖利率大約是在4-5%左右或以上,有些股票殖利率甚至會高達10%以上。

我相信會點進這篇文章的讀者,代表你內心對高股息肯定帶有一定程度的質疑,所以在這邊我真的很希望各位能夠把整篇文章看到最後,深入理解、導正投資觀念。存高股息的股票,長期能穩穩安心收到配息、落袋為安,如果股價上漲,感覺就是多賺的,如果沒有,還是可以拿到股利,而且很多高股息的股票都是很穩健的公司、潛在風險很低。

投資人為什麼會這麼喜歡配息?

其中一個理由就是:股息的發放感覺可以對股市劇烈的價格波動提供安全的避風港。所以高股息投資,最能打動的人往往是那些很怕風險,同時又很想要有穩定現金流的投資人,這些人通常是年長即將邁入退休或是已經退休的投資人,看看什麼主、什麼叔、什麼俠的粉絲信徒就知道了。

的確高股息能帶來心靈上的自慰,很爽我知道,但凡事一體兩面,爽完是會有很大的副作用的。有六大根本性的原因,導致高股息注定是種有缺陷的垃圾投資方式。

一、沒有較高的預期報酬

我們都知道要買會賺錢公司的股票,一間公司如果賺錢,它可以從盈餘裡面配息給股東。如果虧錢了也可以配息嗎?當然,從「公積」裡面配出就可以做到。公司可以從「資本公積」和「法定盈餘公積」拿一部分現金配給股東。簡單說,資本公積指的是股東的錢,法定盈餘公積指的是過去公司賺的錢提列到帳上。

如果拿來配息,就代表「把股東的錢、再拿來還給股東」,也就是用「吃老本」的方式把錢拿出來發給股東當配息。像是今年受到股債雙殺的影響,各大金控賺的錢如果不夠發股息,就很有可能會用吃老本的方式從公積裡面拿出來配給股東,所以說公司無論是賺錢還是虧錢,都有辦法配息,就看它要不要而已。

我們可以想想看,買入股票就代表我們就成為公司的股東,那些可能要配成股息的盈餘或公積,不管是留在公司還是變成現金發給我們,其實都還是我們的資產,不管公司的配息來源是什麼,我們都擁有這些股東權益,管它配多少、配不配都不會有任何影響。

諾貝爾經濟學獎得主著名的「MM理論」也表明:股利是中性的,無法影響投資報酬。道理其實很簡單。因為一家公司的價值來自他做出的各項投資,像是擴建廠房、購買新的生產設備或是研發新產品等等...,以及公司投資創造出來的報酬率。 (相關報導: 0056存股績效低於0050,與高配息無關!理財達人:想靠ETF存退休金,這一件事務必注意 更多文章

如果一間支付高股息的公司 可以用發行股票的方式,得到不發股利省下來的資金去做相同的投資,那麼配不配息都不會對公司的價值或股票的報酬造成任何影響。事實也是如此。

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