年輕人買0050、退休族買0056,是投資定律?理財達人3點打破迷思:這種ETF我不買

2021-01-08 11:12

? 人氣

作者認為,「追蹤大範圍市場指數」的ETF,才是適合用來長期持有的指數化投資工具。(圖/Pexels)

作者認為,「追蹤大範圍市場指數」的ETF,才是適合用來長期持有的指數化投資工具。(圖/Pexels)

寫在前面:以下內容,是我自己不買的理由,只代表個人立場。各位網友、讀者,想不想買?可以自行決定。買進之後的損益狀況,本人概不負責。

本文介紹,我不會買進的ETF。

★一手掌握熱門話題

這篇文章,可能會得罪很多金融業者與相關從業人員,或者它們的「信徒」。但我問心無愧,因為我沒拿任何業者的好處。

效率理財王維持一貫作風,只說真話:有事實證據、我打從心底認同、我的外在行為也遵循的話。

適合指數化投資的ETF,見下表:

(圖/效率理財王)
(圖/效率理財王)

重點一:全市場指數優先

什麼是全市場指數呢?

指的是,同時涵蓋大型股、中型股、小型股的指數。

根據我的投資導師綠角說的,如果一個市場,已經有很好的全市場指數化工具,就沒必要使用只有追蹤大型股報酬的指數化工具。

比如,美國股市已經有VTI,涵蓋範圍大、中、小型股都有,就不必選擇只有大型股報酬的S&P500。

涵蓋範圍越大,風險越分散。

而台股市場,雖然有涵蓋範圍比較大的「加權股價指數基金」,但是它的追蹤誤差比台灣50來得大,所以選擇追蹤大型股報酬的台灣50,是現況比較好的台股指數化投資工具。

重點二:策略型不保證勝過市場;槓桿、反向型是短線投機工具

不同於上述的大範圍,有些ETF是策略型或者小範圍的,採用特定的「選股」策略,或者「選擇進出場點」策略。

我們不必重新發明輪子。如果已經有前人的智慧成果,註明來源出處,引用來參考就可以了。

不論是高股息還是中型100,或者藍籌30等,這些都不是指數化投資工具。投資人透過這類ETF取得的是「特定策略」報酬,不是「市場」報酬。

這類ETF,跟所有「自以為更聰明」的選股、擇時進出策略一樣,都不是勝過市場報酬的保證。

還有另一類,槓桿型與反向型。不論是正2倍、正3倍、正X倍,或者反向1倍、反向2倍,它們都只有一天的有效期限。因此,不適合拿來長期投資,只能當成「短線投機」的工具。

重點三:以表格為例,不以表格為限

上述表格中「好的ETF」只是舉例,事實上,符合指數化投資工具標準的ETF,不只有這些。

同樣的,「我不買的ETF」也只是舉例,還有更多其他的ETF都屬此類,投資朋友請自行判斷。

小結

ETF這種工具,有許多分類與用途。我自己認同,且會投入資金買進的,是「追蹤大範圍市場指數」的ETF,這是適合用來長期持有的指數化投資工具。

至於其他,特定策略(選股或擇時)ETF,以及短線炒作工具的槓桿型、反向型ETF,都不適合當指數化投資工具。我不會買進,也無意浪費時間研究。

本文/圖經授權轉載自效率理財王。(原標題:效率投資1-05:這類ETF我不買)

責任編輯/焦家卉

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章