中國業者頭痛了！川普關稅戰迫使製造商急尋新出路，但轉移供應鏈可沒那麼簡單

不久之前，美國總統川普宣布對中國商品加徵10%新關稅，使得中國製造業者不得不加快規避關稅的腳步。

去年美國大選前夕，電子製造商Agilian Technology就擔心，如果川普重新入主白宮，新關稅政策將隨之而來，客戶也立刻要求他們擬定計畫。在那之後，公司高層便前往馬來西亞工廠考察，評估轉移一部份產線到當地的可行性。

現在，新的關稅迫使Agilian迅速在馬來西亞建立新生產線，目標是在春天時，將第一批產品運往美國。「我們不得不加快進度。」Agilian執行副總裁安羅蘭（Renaud Anjoran）表示，他即將前往印度繼續考察。

對許多中國製造商來說，川普的回歸加快了他們在其他國家（尤其是東南亞）設立工廠或尋找合作對象的計畫。不少公司已經採取「中國+1」策略——也就是尋找中國以外、其他適合的生產基地，準備將生產線轉移到海外。

製造商的壓力不減反增

最近，川普提議對中國航運公司和中國建造的船隻，在進入美國港口時徵收費用。另外，他還在考慮對中國汽車、半導體和藥品課徵關稅，對這些製造商來說無疑是雪上加霜。

其實，在2018年中美貿易戰之前，中國日益上漲的人力成本，就已經促使企業尋找更低廉的勞動力。再加上對中國的高關稅、新冠疫情造成的供應鏈中斷，讓這些公司更意識到「生產多元化」的重要性。

雖然在高關稅之下，中國在美國進口中的份額有所下降；但同時，中國的全球貿易順差卻在擴大，而美國的整體貿易逆差則進一步加劇。分析師認為，畢竟「上有政策，下有對策」，不少中國企業開始將生產線轉移到其他國家，然後再將產品出口至美國。

《華爾街日報》報導：中國製造商加緊推進規避川普關稅的舉措

中國企業揮軍東南亞

為了規避關稅，不少中國企業正在迅速將產線擴展到正值「人口紅利期」的東南亞國家，越南、印尼和泰國都是熱門首選。根據中國商務部的數據，2023年中國對東盟（東南亞國家聯盟）製造業對外直接投資約91億美元（約新台幣2788億元），是2018年45億美元（約新台幣1378億元）的整整兩倍。

根據財務顧問公司Fathom Consulting的分析，自2022年以來，中國對東亞和太平洋地區的投資大多屬「綠地投資」（Greenfield Investment），也就是建立新的工廠和營運設施，而非併購當地企業。

美國企業尋找替代供應鏈

自幾年前，川普第一次競選總統以來，美國家居用品公司Honey-Can-Do International的執行長格林斯龐（Steve Greenspon）就開始考慮將中國生產線轉移出去。公司的大客戶，例如沃爾瑪（Walmart）等零售商，也希望他促進供應鏈多元化。

在川普第一次針對中國的關稅生效前，格林斯龐估計公司有約50%產品在中國製造，其他則分別來自越南和台灣。而現在，中國製造的比例已降至20%，越南提高到60%，台灣則佔20%。 （相關報導： 台積電真的要出手救英特爾了？傳將與輝達、AMD、博通合資接手晶圓代工業務 ｜ 更多文章 ）

目前，他的其中一家中國供應商正計劃在柬埔寨建廠，格林斯龐預計工廠在半年後完工。屆時，他打算把生產線轉移到那裡。

「從川普第一任期時，我們就在討論轉移生產線的事宜。但直到幾個月前，發現川普重返白宮的可能性越來越大，這個計畫才變得更明確。」格林斯龐表示。「如果到了2025年底，我們還在中國進行大量生產，這不是件好事。」

供應鏈轉移的成本

轉移供應鏈說起來簡單，實際上並不容易，企業不僅需要尋找新廠址、熟悉當地法規、建設工廠、培訓員工、提升生產品質和效率，這些都得花上大把資金和時間。有些製造商表示，中國的基礎設施成熟、供應鏈體系完整，企業在當地經營比在其他國家更便利。因此，即使將一部分生產轉移到海外，許多企業仍必須從中國採購原物料。

《華爾街日報》指出，川普喜歡讓全世界猜測他的下一步動作，卻苦了這些企業，讓他們很難放心投資。例如，投下了數百萬美元在其他國家設立工廠，卻發現川普也宣布把該國納入課稅目標，墨西哥就是一個典型例子。另外，川普還很喜歡朝令夕改，就像前陣子才放話要對墨西哥、加拿大課徵關稅，沒過幾天又突然宣布暫緩。

利潤過低　已經沒辦法輕易降價

深圳某電子製造商的海外銷售與行銷專員Sandra Wong表示，公司打算透過降價降低客戶的關稅成本。他們正努力尋找在不影響品質的前提下，降低生產成本的方法，例如提高工廠的自動化程度。「我們可以與客戶討論、協商，畢竟我們都在同一條船上。」

最新關稅政策一推動，他們可能更難找到新的客戶。Sandra表示，目前公司計劃朝汽車電子設備等高價值產品的方向前進。

義烏的無縫服飾製造商Rongli Garments也採取類似的策略。銷售總監William Liu表示，他們打算降低5%價格來吸收一部分的成本，但同時也壓縮了公司利潤。

經濟學家發現川普第一任期的關稅政策，對中國產品的出口價格沒有太大影響，因為成本大多被轉嫁給了美國消費端。研究顯示，由於中國製造商的利潤率本來就很低，他們很難再進一步降價。

來自青島的輪胎製造商Lenston Tyre，就是無法再行降價的一員。目前柬埔寨和泰國負責約30%的中國境外生產，他們計畫繼續擴大產能。行銷總監William Guo估計當中大約有一半的客戶來自美國。「我們會適應不斷變化的環境。」他說。

Agilian Technology的安羅蘭表示，也可以轉個方向，開發歐洲或澳洲的客戶；不過即使有著關稅障礙，公司也不會放棄美國市場，因為美國佔了他們約一半的銷售量。儘管川普的關稅政策變幻莫測，安羅蘭表明，他無法只是坐等局勢明朗，什麼也不做。畢竟，中國企業未來要向美國銷售商品，一定只會愈來愈困難。「這是我們無法迴避的大趨勢。」他說。 （相關報導： 台積電真的要出手救英特爾了？傳將與輝達、AMD、博通合資接手晶圓代工業務 ｜ 更多文章 ）

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責任編輯／林彥呈