特別股基金每月配息,壓身家買它就能安穩退休?錯,哪有穩賺不輸的投資!

2020-06-11 07:20
如何做好養老規劃,先從投資開始。(圖: flickr)
如何做好養老規劃,先從投資開始。(圖: flickr)

你應該知道的是:投資商品琳瑯滿目,有人看到特別股基金每月穩定配息,因此萌生「壓身家」的念頭,但真相真是那麼美好嗎?想要安穩退休,不妨聽聽專家怎麼說。

會寫這篇文章,就是看到網友的提問,不忍心網友被錯覺引導,造成錯誤的決策,因此寫這篇文章,我們好好來看看「特別股」這個資產類別 

圖為讀者詢問作者詳細內容。(圖: 作者提供)
圖為讀者詢問作者詳細內容。(圖: 作者提供)

要回答網友的問題首先要有一些背景知識

 1.要了解特別股這個資產的特性

 2.要懂得退休規劃所需要的要件

 3.要知道風險分散的原則

筆者就分這三個項目,跟大家說明我個人的想法

1.特別股的資產特性

特別股是股還是債?

性質:特別股雖然是股票,但是它的性質很像債券,有固定的票面利率,有固定的公司買回價格。但是因為是股票,因此公司可以決定不配息,因此 公司可以決定不買回。但是公司如果要配息普通股股利,要先發放特別股股利才行。因此他的股利分配權,在普通股之前。

償債順位:特別股在資產負債表中,屬於股東權益,債券在資產負債表中,屬於負債,因此萬一發生極端事件,公司倒閉了,債主銀行團把公司清算了之後。

債主銀行團先拿到錢後面才換股東,股東基本上可能連渣渣都不剩.......

特別股的風險

按照筆者的風險分類,特別股的風險大致上跟高收債相近,並且這個商品的波動性質會跟高收債很接近。

圖為不同資產的投資所造成的風險高低。(圖: 作者提供)
圖為不同資產的投資所造成的風險高低。(圖: 作者提供)

特別股的極端波動

這一點不得不說明:您可知道金融風暴時誰下跌的最慘烈?

美股?NO

新興市場股票?NO

高收益債?NO

投資等級債?NO 

2008年誰下跌最兇?答案是特別股,最慘的時候指數下跌了65%。很多特別股下跌幅度甚至來到80%。

並且不配息。

並且不配息。

並且不配息。

很重要所以說三次!

圖為不同股市指標近年表現。(圖: 作者提供)
不同股市指標近年表現。(圖: 作者提供)

2008年,股票最大下跌幅度50%,高收益債含息最大下跌幅度30%,特別股含息最大下跌幅度65%。所以資產全壓身家在特別股這個類別?別逗了....如果要承擔下跌65%,並且當時還不配息,幾乎要破產的極端風險。

2.退休規劃的要點

退休規劃最重視哪一點?筆者會回答:安全性最重要。因此我們該怎麼配置?

以風險的角度來看:最好風險不要高於高收債與特別股。(PS:實際上,很多公用事業股票、風險也跟高收債相當)

圖為不同資產的投資所造成的風險高低。(圖: 作者提供)
圖為不同資產的投資所造成的風險高低。(圖: 作者提供)

以波動的角度來看:最好波動越低越好,但是波動太低的資產如現金、儲蓄險,報酬率無法打敗通膨,配置過多反而造成資產通縮。

不同金融性衍生商品的波動也有影響。(圖: 作者提供)
不同金融性衍生商品的波動也有影響。(圖: 作者提供)

以報酬的角度來看特別股與高收債,長期的報酬就很接近股票區間落在6%-9%之間,但是同時間考慮到極端波動,這時就需要專業的顧問協助。 (相關報導: 美股容易爆跌遲遲不敢下手?他分析與台股間兩者差異,讓投資理財更彈性【影音】 更多文章

因此筆者建議:同時需要考慮三個面向,這就需要專業的顧問協助。

因為你,我們得以前進,你的支持是我們的動力
更多文章
趙春山觀點:中美難「結」難「解」
黑人做奴隸就很滿足?《亂世佳人》遭批美化蓄奴黑歷史 HBO平台下架史上最賣座電影
劉依俐觀點:疫情加示威,川普還能連任嗎?
陳東豪專欄:韓國瑜─撞垮國民黨的灰犀牛
汪葛雷觀點:罷免遍地「韓戰」,只會讓中間選民更討厭國民黨
陳立誠觀點:檢討「綠能騙局」記錄片
吳典蓉專欄:罷免韓國瑜是蔡英文的民主聖戰?
觀點投書:看看韓國瑜,想想蔡英文
觀點投書:教育部豈可放任學校「惡性退場」背棄師生?
蔡詩萍觀點:反對陳其邁被安排當代理高雄市長!
朱駿觀點:高雄補選,國民黨要有置之死地而後生的膽氣
觀點投書:這樣的人事布局很難讓人對考試院有所期待
觀點投書:哀折傷文化事
觀點投書:覺醒吧!…所謂「排名前段學校」
觀點投書:燒毀警署的怒火:美國的自由何以走到今天?
葉浩導讀:不管您是誰或誰的誰,落實零時差的正義是一種道德義務?
蕭全政專文:亞太地區的海陸爭霸
中國南方豪雨 14人死亡失蹤近180萬人受災
專科學歷、英文超爛,卻穩坐外商CEO!揭「台味總裁」奮鬥史:曾窮到連冰淇淋都買不起
夜店撿屍性侵案 最高法院判胡睿兒2年定讞
民眾誤食不明野菇中毒 投縣衛生局:物種鑑別出爐
協助在地企業紓困 行政院中辦開辦南投場企業營運及融資診斷說明會
彰縣府透過遠端監控設施拍攝 找出東螺溪亂丟垃圾民眾
五股垃圾山停車場及附屬設施再審議通過2案
擘劃新北2030願景 文化局建構五條廊帶打造生活新美學
大甲媽遶境放起馬炮有助政運亨通傳說 今年邀誰廟方未透露
與大甲媽祖同行 中市推出「香客專案」食宿台中
金門廉政團隊參訪大橋工區 見證關鍵性工進成果
強化教學設備 企業捐125萬元給中市府教育局
遏止農地違建 中市祭鐵腕依法要求業者改善
新北17區長新任就職 侯友宜:「承擔、犧牲、榮譽」讓民眾有感
大甲媽遶中市動員防疫嚴陣以待 首創防疫補給站提供額溫槍乾洗手
孩童借錢換三倍券恐增加社會問題?洪孟楷呼籲:直接領用、直接振興
湖北至少220萬人感染新冠病毒!港大最新研究:約97%感染者未確診
雲品國際:端午連假的住房率平均已逾九成,暑假期間週末假日也陸續回溫達70%。
中華電信營業淨利、稅前淨利及每股盈餘達成率皆超過預期
警察節頒「金吾獎」 柯文哲感謝警察貢獻:北市交通傷亡6都最低
NVIDIA攜手三總簽署合作備忘錄 共同參與新冠肺炎聯合學習計畫
翠玉白菜、台啤、乖乖都變悠遊卡!不只PS4手把造型才搶翻,這些個個都盛極一時
蓄奴黑歷史象徵》反思種族歧視歷史!美國海軍擬下令撤除南方邦聯旗
共體時艱!今年沒有大學漲學費 這所國立大學「不漲反降」
躺著也中槍?新黨發起罷免陳柏惟 王炳忠糗喊「顏寬恒下台!」
罷免寶貴公民課 林千圃盼勿淪政治惡鬥工具
最後一次市政會議 韓國瑜盼高雄充滿希望和諧
星宇航空剛復飛又碰壁!來不及配合當地防疫「這規定」航線再喊卡
寒冬還沒過完!台日邊境未解封「只能載空氣」 星宇7月開航沖繩將延期
當川普帶頭壓制中國,安倍跟還是不跟?日本對中國外交的政經兩難
韓國瑜拿許崑源比鄭南榕 鄭南榕基金會回應了
首度公開發表談話!許崑源之妻哽咽曝「議長遺願」:如此才是台灣之福
國泰人壽5月投資績效良好 造就國泰金獲利持續回升